ESTADOS FINANCIEROS BASICOS Y COMPLEMENTARIOS

 

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Cuando de efectuar análisis financiero se trata, lo primero que se debe establecer claramente, son los estados financieros de que se dispondrá, con el objeto de clasificarlos y reorganizarlos. El reorganizarlos implica partir de los estados financieros bá

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estados financieros basicos y complementarios mauricio león lozada tamayo economista magister en administración de empresas presentacion cuando de efectuar análisis financiero se trata lo primero que se debe establecer claramente son los estados financieros de que se dispondrá con el objeto de clasificarlos y reorganizarlos el reorganizarlos implica partir de los estados financieros básicos y establecer estados financieros nuevos con base en convencionalismos financieros generalmente aceptados entre ellos el estado de cambios en la posición financiera el estado de cambios en el capital neto de trabajo el estado de cambios en el patrimonio los flujos de caja entre otros estos estados financieros permiten releer el balance general y el estado de resultados lectura que junto con las notas a los estados financieros proporcionados por la administración de la empresa los informes de la junta directiva y el dictamen de la revisoría fiscal proporcionan una visión general del estado actual de la compañía.

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objetivos 1 conocer la disposición general de los estados financieros básicos 2 adquirir una visión general del cálculo de los estados financieros complementarios 3 utilizar la información contable de los estados financieros para realizar el análisis de la situación de la empresa.

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estados financieros basicos y complementarios lo que debemos comprender 1 estados financieros conocer los estados financieros es saber hacia donde marcha nuestro negocio es tener el detalle de la estructura financiera de la empresa es entender la evolución de las operaciones y las cuentas de manera que se pueda analizar la tendencia positiva o negativa de la situación y los resultados financieros el análisis financiero requiere de un conocimiento completo de la esencia de los estados financieros las partidas que los conforman sus problemas y limitaciones así quien analice los estados financieros podrá lograr mejores recomendaciones o tomar óptimas decisiones 1.1 naturaleza de los estados financieros el origen de los estados financieros está en la contabilidad y ésta se define como el arte de registrar clasificar resumir e interpretar los datos financieros con el fin de que éstos sirvan a las diferentes personas interesadas en las operaciones de una empresa los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el período que se estudia constituyendo una combinación de hechos registrados datos sacados de los registros contables convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y supuestos tales como la forma de valorizar los activos la capitalización de los gastos financieros etc juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valorización de inventarios etc 1.2 estado financiero es una relación de cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos específicos del negocio con un ordenamiento determinado objetivo presentar información que permita a quienes la utilizan tomar decisiones acerca de la situación de la empresa.

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la variedad de intereses hace que los estados financieros deban ser confiables equitativos y comprensibles confiables a medida que crecen los negocios también crece el volumen de recursos económicos comprometidos con las decisiones y quienes las toman esperan que la información que están utilizando minimice la posibilidad del error equitativos porque los intereses de los diversos usuarios muchas veces pueden entrar en conflicto y para evitar esto deben utilizar la información que proporciona la contabilidad de la empresa la cual no puede poner en ventaja un grupo de usuarios sobre otro debe complacerlos y que les permita alcanzar a través de esa información sus objetivos particulares compresivos porque no todos los usuarios están en condiciones de descifrar muchos aspectos complejos que involucran los negocios y por lo tanto los estados financieros además de presentarse en términos sencillos deben contener aclaraciones complementarias notas a los estados financieros 1.3 principios de los estados financieros existen principios contables básicos generalmente aceptados a los que deben acogerse los contadores los datos contables deben registrarse en términos de dinero colombiano toda transacción debe ser contabilizada por partida doble la empresa es una entidad distinta de sus propietarios y los dos deben llevar contabilidades independientes la contabilidad supone las operaciones de un negocio en marcha ninguna empresa podría registrar sus operaciones con base en la liquidación los estados financieros deben ser consistentes es decir que se han empleado las mismas técnicas contables todos los años de tal manera que puedan ser comparados sin error los ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar esté cumplido y se ha efectuado el intercambio económico los ingresos y gastos deben ser razonablemente equilibrados 1.4 limitaciones de los estados financieros los estados financieros presentan complejidades restricciones y limitaciones los estados financieros son informes provisionales ya que la utilidad o pérdida real de la empresa sólo puede determinarse cuando se vende o liquida la empresa.

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los estados financieros presentan el trabajo de varias partes de la empresa con diferentes intereses además se incluye una alta dosis de criterio personal en la valuación y presentación de ciertas cuentas los estados financieros se preparan para grupos de usuarios muy diferentes entre sí esto implica ciertas restricciones y ajustes en su presentación para cada caso los estados financieros no pueden reflejar ciertos factores que no afectan la situación financiera los cuales no pueden expresarse en términos de dinero compromisos de venta eficiencia de los directivos lealtad de los empleados etc 1.5 forma de presentaciÓn de los estados financieros los diversos grupos de personas para los cuales se preparan los estados financieros están interesados en distintas fases de la información en la mayoría de los casos los estados financieros sufren diversas modificaciones y ajustes de acuerdo con la persona o entidad que está interesada en ellos es necesario hacer énfasis en que no se trata de llevar varias contabilidades se trata de modificaciones y ajustes no sólo permitidos sino necesarios en cada caso 1.5.1 estados financieros comerciales se preparan para efectos comerciales y de crédito en estos se hace énfasis en la liquidez capacidad de pago a largo plazo y en los márgenes de rentabilidad en cuanto a la parte operacional 1.5.2 estados financieros fiscales son los que se preparan para ser presentados a la administración de impuestos su finalidad es puramente impositiva la ley permite efectuar algunos ajustes específicos con respecto a los estados financieros comerciales 1.5.3 estados financieros auditados son estados financieros acerca de los cuales una firma de auditores certifica que han sido comparados con los registros contables que éstos han sido revisados y que por lo tanto presentan razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones de acuerdo con los principios generalmente aceptados aplicados en forma consistente.

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esta certificación se hace sobre la presentación comercial de los estados financieros especialmente para su presentación a la asamblea de accionistas junta de socios o acreedores 1.5.4 estados financieros histÓricos reflejan hechos ya cumplidos y los cuales están consignados en los registros contables de la empresa 1.5.5 estados financieros presupuestados estados financieros proyectados o proforma son los que prepara la empresa para períodos futuros con base en las expectativas de la empresa y en las tendencias históricas de las ventas costos y gastos 1.5.6 clasificaciÓn y ordenamiento de las cuentas una empresa puede presentar los estados financieros de diferentes maneras de acuerdo con la finalidad para la cual son elaborados dependiendo de la clase de estados financieros que le sean suministrados el analista si los utiliza en su forma original puede equivocarse en su trabajo y llegar a obtener conclusiones erradas criterios que se deben seguir para reclasificar los estados financieros con fines analíticos estos deben ser sencillos y resumidos haciendo énfasis en las cuentas operacionales o sea aquellas que tienen que ver con el desarrollo del objeto social de la empresa activo debe clasificarse en corriente fijo y otros activos activo corriente de acuerdo con la liquidez de cada cuenta es decir su facilidad para convertirse en efectivo activo fijo se deben ordenar de acuerdo con la vida útil de cada uno de los activos fijos otros activos pueden resumirse en un solo renglón así denominado todos aquellos activos no clasificados en las cuentas anteriores.

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también se puede clasificar como activo corriente y activo no corriente fijos y otros activos pasivo debe clasificarse en corriente corto plazo y no corriente largo plazo pasivo corriente se ordena de acuerdo a su grado de exigibilidad comenzando por los que deben cancelarse más rápidamente pasivo a largo plazo se ordenan de acuerdo con su vencimiento comenzando por los de vencimiento cierto y más inmediato patrimonio debe organizarse comenzando por las cuentas más estables 2 estados financieros basicos 2.1 balance general es el estado financiero que muestra razonablemente la situación financiera de una empresa a una fecha de corte son elementos del balance general los activos los pasivos el patrimonio y las cuentas de orden cuenta elemento de la contabilidad que se utiliza para el registro de transacciones medio para almacenar información en el sistema contable activo es la representación financiera de un recurso obtenido por un ente económico como resultado de eventos pasados de cuya utilización se esperan beneficios económicos futuros para la empresa el activo comprende los siguientes grupos de cuentas disponible caja bancos cuentas de ahorro y fondos inversiones activos financieros y títulos valores es decir documentos que generan ingresos deudores cuentas y documentos por cobrar que representan derechos a reclamar inventarios materia prima productos en proceso y productos terminados propiedades planta y equipo esto es bienes tangibles utilizados para el logro del objeto social intangibles careciendo de forma física ofrecen un derecho o privilegio good will prima

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diferidos gastos anticipados que se amortizan durante un período estimado otros activos bienes de arte cultura derechos sucesoriales bienes recibidos en pago valorizaciones los activos no monetarios son susceptibles de adquirir un mayor valor nominal pasivo es la representación de una obligación presente con terceros proveniente de eventos pasados por lo cual en el futuro se deberá transferir recursos comprende los siguientes grupos de cuentas obligaciones financieras dinero recibido en mutuo sobregiros pagarés cartas de crédito proveedores y cuentas por pagar documentos y cuentas por pagar por la adquisición de bienes y servicios impuestos gravámenes impuesto de renta y complementarios de industria y comercio iva predial y regalías obligaciones laborales contratos de trabajo pasivos estimados y provisiones valores para cubrir probables pérdidas diferidos dinero recibido por anticipado por intereses comisiones arrendamientos otros pasivos fondos sociales bonos y papeles comerciales captación de ahorro de terceros patrimonio es la representación de una obligación presente con los dueños de la empresa incluye los siguientes grupos de cuentas capital social aportes de los dueños en dinero especie o trabajo superÁvit de capital mayor valor pagado sobre el valor nominal de los aportes reservas recursos retenidos de las utilidades revalorizaciÓn del patrimonio efecto de la pérdida del poder adquisitivo de la moneda dividendos decretados en acciones utilidades capitalizables.

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resultados del ejercicio y de ejercicios anteriores utilidades o pérdidas generadas durante un período superÁvit por valorizaciones ajuste con base en el porcentaje de ajuste del año gravable paag cuentas de orden reflejan hechos o circunstancias de las cuales se pueden generar derechos u obligaciones que afectan la situación financiera de la empresa incluye los siguientes grupos cuentas de orden deudoras cuentas de orden acreedoras para efectos de anÁlisis e interpretaciÓn del balance los activos se clasifican en corrientes y no corrientes los corrientes agrupan aquellos activos que representan efectivo o que se van a convertir en efectivo o se van a vender en un período menor de un año tales como el activo disponible las inversiones temporales y los inventarios los activos no corrientes están representados por los demás grupos de activos el pasivo también se agrupa en corriente o exigible es decir obligaciones que se deben cubrir en un período menor de un año y en pasivos a largo plazo cuya exigibilidad es superior a un año estructura catálogo del balance general activo activo corriente disponible caja bancos fondos inversiones acciones bonos cédulas deudores clientes empleados ­ socios ­ varios ingresos por cobrar inventarios materias primas productos en proceso productos terminados mercancías no fabricadas por la empresa destinados para la venta provisiones total activo corriente activo fijo propiedades planta y equipo terrenos construcciones en curso edificaciones maquinaria y equipo ­ vehículos depreciación acumulada total activo fijo otros activos

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intangibles cupo de crédito mercantil marcas patentes amortización acumulada bienes de arte y cultura valorizaciones de inversiones de propiedad planta y equipo total otros activos total activos pasivos pasivo corriente obligaciones financieras bancos corporaciones financieras ­ compañías de financiamiento comercial proveedores nacionales del exterior cuentas por pagar a contratistas costos y gastos por pagar retenciones y aportes de nómina impuestos y gravÁmenes impuesto de renta y complementarios ­ iva retención en la fuente obligaciones laborales salarios por pagar cesantías consolidadas prestaciones legales y extralegales total del pasivo corriente pasivos estimados y provisiones para costos y gastos obligaciones laborales obligaciones fiscales diferidos ingresos recibidos por anticipado impuestos diferidos otros pasivos anticipos y avances recibidos depósitos recibidos bonos y papeles comerciales bonos en circulación papeles comerciales total pasivos patrimonio capital social capital suscrito y pagado acciones propias readquiridas superÁvit de capital prima en colocación de acciones donaciones reservas obligatorias estatutarias ocasionales revalorizaciÓn del patrimonio ajustes por inflación dividendos decretados en acciones utilidades de ejercicios anteriores utilidades del presente ejercicio superÁvit por valorizaciones de inversiones de propiedades planta y equipo de otros activos

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total patrimonio veamos la siguiente ilustración del balance general de factorías rombo s.a factorÍas rombo s.a balance general al 31 de diciembre de activo activo corriente disponible caja bancos corporaciones total disponible inversiones fiduciarias total inversiones deudores clientes anticipo de impuestos empleados otros anticipos varios total deudores inventarios materias primas mercancías empaques total inventarios total activo corriente activo fijo edificios maquinaria equipo de oficina equipo de cómputo y comunicaciones vehículos depreciación acumulada total activo fijo otros activos intangibles gastos pagados por anticipado cargos diferidos otros total otros activos total activos pasivos y patrimonio pasivos corrientes obligaciones financieras año 2 año1 variación variación $3.727.875 42.369.498 6.653.849 52.751.222 1.482.975 1.482.975 21.991.252 2.605.202 13.463.225 519.698 13.669.030 52.248.407 28.868.067 2.727.520 10.573.760 42.169.347 148.651.951 $23.297.007 23.141.532 2.592.292 49.030.831 334.822 334.822 5.241.739 6.290.380 2.893.162 28.638.000 11.646.979 54.710.260 41.635.200 0 0 41.635.200 145.711.113 19.569.132 19.227.966 4.061.557 3.720.391 1.148.153 1.148.153 16.749.513 3.685.178 10.570.063 28.118.302 2.022.051 2.461.853 12.767.133 2.727.520 10.573.760 534.147 2.940.838 84,00 83,09 156,68 7,59 342,91 342,91 319,54 58,58 365,35 98,19 17,36 4,50 30,66 1,28 2,02 309.465.092 266.445.756 42.498.897 48.703.880 34.497.435 66.221.905 635.389.155 74.709.024 136.432.780 21.661.604 30.948.808 20.571.631 16.818.551 267.505.296 234.756.068 130.012.976 20.837.293 17.755.072 13.925.804 49.403.354 367.883.859 314,23 95,29 96,19 57,37 67,69 293,74 137,52 106.626.685 8.215.042 433.105.846 0 547.947.573 1.331.988.679 5.492.436 22.444.124 212.919.538 112.166.536 353.022.634 766.239.043 101.134.249 14.229.082 220.186.308 112.166.536 194.924.939 565.749.636 1.841,34 63,40 103,41 100 55,22 73,83

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bancos y corporaciones con particulares total obligaciÓn financiera proveedores nacionales del exterior total proveedores impuestos renta y complementarios retención en la fuente municipales total impuestos obligaciones laborales retención aportes de nómina prestaciones consolidadas total obligaciones laborales $111.058.769 3.592.625 114.651.394 163.541.476 8.501.919 172.043.395 0 19.553.420 5.046.029 24.599.449 20.899.240 29.049.856 49.949.096 70.101.805 13.651.560 125.000.000 1.862.939 210.616.304 571.859.638 $72.076.000 39.602.540 111.678.540 62.906.491 17.219.600 80.126.091 0 4.429.079 0 4.429.079 250.000 34.289.952 34.539.952 122.592.555 9.623.422 25.000.000 921.730 158.137.707 388.911.369 $38.982.769 36.009.915 2.972.854 100.634.985 8.717.681 91.917.304 0 15.124.341 5.046.029 20.170.370 20.649.240 5.240.096 15.409.144 52.491.750 4.028.138 100.000.000 941.209 52.477.597 182.947.269 54,09 90,93 2,66 159,98 50,63 114,72 0 341,48 455,41 8.259,70 15,28 44,61 42,82 41,86 400,00 102,11 33,18 47,04 otras obligaciones costos y gastos por pagar regalías socios acreedores varios total otras obligaciones total pasivos corrientes pasivo de largo plazo obligaciones financieras bancos y corporaciones total pasivo de largo plazo total pasivos patrimonio capital autorizado por suscribir capital suscrito y pagado reserva legal superÁvit revalorización del patrimonio prima en colocación de acciones total superÁvit utilidades de ejercicios anteriores del ejercicio total utilidades total patrimonio total pasivo y patrimonio 207.862.196 207.862.196 779.721.834 0 0 388.911.369 207.862.196 207.862.196 390.809.465 100,49 500.000.000 180.000.000 320.000.000 1.802.075 49.363.644 210.600.000 259.963.644 16.219.660 45.717.534 29.497.874 552.267.845 1.331.988.679 250.000.000 112.000.000 138.000.000 249.515 3.272.939 210.600.000 213.872.939 2.245.633 22.959.587 25.205.220 377.327.674 766.239.043 250.000.000 68.000.000 182.000.000 1.552.560 46.090.705 0 46.090.705 13.974.027 68.677.121 54.703.094 174.940.171 565.749.636 100,00 60,71 131,88 622,23 1.408,24 0 21,55 622,23 299,12 217,03 46,36 73,83 2.2 estado de resultados

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muestra el resultado neto de utilidad o pérdida proveniente de las operaciones efectuadas por una empresa durante un período determinado compara todos los ingresos con los egresos y si los primeros son superiores se presenta utilidad con el fin de obtener los ingresos operacionales netos de los ingresos brutos se deben deducir las devoluciones el estado de resultados se inicia con la cuenta de ingresos provenientes de la venta de los bienes o servicios de los ingresos se restan los gastos originados en la producción administración y venta de esos bienes o servicios se incluyen también otros ingresos y gastos que no están relacionados con las operaciones de la empresa y se deducen los impuestos sobre la renta para determinar el resultado neto del período las empresas comerciales presentan una cuenta denominada costo de ventas y de prestación de servicios costo de mercancía vendida inventario inicial de mercancías no fabricadas por la empresa compras de mercancías devoluciones en compras transporte fletes y acarreos en compras compras totales inventario final de mercancías no fabricadas por la empresa costo de ventas y de prestación de servicios estructura catálogo de cuentas del estado de resultados empresa de servicios ingresos operacionales prestación de servicios gastos operacionales de administraciÓn de personal arrendamientos seguros servicios depreciaciones empresa comercial ingresos operacionales comercio al por mayor y al por menor devoluciones rebajas y descuentos en ventas costo de ventas y de prestación de servicios utilidad bruta en ventas gastos operacionales de ventas de administraciÓn de personal

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de personal arrendamientos impuestos seguros total gastos operacionales arrendamientos seguros servicios depreciaciones de ventas utilidad operacional ingresos no operacionales financieros arrendamientos gastos no operacionales financieros pérdida en venta y retiro de bienes ajustes por inflación utilidad neta no operacional utilidad antes de impuestos impuesto de renta y complementarios utilidad liquida reserva legal utilidad neta del ejercicio gastos no operacionales financieros pérdida en venta y retiro de bienes utilidad neta no operacional utilidad antes de impuestos impuesto de renta y complementarios utilidad liquida reserva legal utilidad neta del ejercicio de personal arrendamientos impuestos seguros total gastos operacionales utilidad operacional ingresos no operacionales financieros ajustes por inflación factorÍas rombo s.a estado de resultados a diciembre 31 de:

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ingresos operacionales ventas brutas ventas actividad industrial ventas actividad comercial total ventas brutas menos devoluciones en ventas promociones y garantías total devoluciones ventas netas costo de mercancía vendida inventario inicial compras materia prima compras de mercancías otros costos de producción inventario final total costo de mercancía vendida año 2 año 1 variación variación $2.532.870.875 $1.444.227.149 $1.088.643.726 77.244.722 35.168.350 42.076.372 2.610.115.597 1.479.395.499 1.130.720.098 12.524.105 243.551.256 256.075.361 2.354.040.236 50.801.012 502.172.206 69.076.321 207.471.493 42.169.347 787.351.685 1.566.688.551 491.151.681 1.156.192.351 1.647.344.032 80.655.481 7.915.187 7.289.034 123.994.048 139.198.269 92.175.942 12.084.380 104.260.322 45.717.534 0.000 45.717.534 7.747.350 89.630.922 97.378.272 1.382.017.227 17.573.460 328.265.546 38.430.221 88.786.516 41.635.200 431.420.543 950.596.684 279.572.389 615.438.333 895.010.722 55.585.962 16.140.754 7.516.472 41.489.690 65.146.916 97.773.290 0.000 97.773.290 22.959.588 0.000 22.959.588 4.776.755 153.920.334 158.697.089 972.023.009 33.227.552 173.906.660 30.646.100 118.684.977 534.147 355.931.142 616.091.867 211.579.292 540.754.018 752.333.310 136.241.443 8.225.567 227.438 82.504.358 74.051.353 5.597.348 12.084.380 6.487.032 68.677.122 0.000 68.677.122 75,38 119,64 76,43 61,66 171,73 162.97 70,33 189,08 52,98 79.74 133,67 1,28 82,50 64,81 75,68 87,86 84,06 245,10 50,96 3,03 198,86 113,67 5,72 6,63 299,12 0.000 299,12 utilidad bruta gastos operacionales gastos de administración gastos de ventas total gastos operacionales utilidad operacional otros ingresos ingresos financieros ingresos varios corrección monetaria total otros ingresos otros egresos egresos financieros extraordinarios y varios total otros egresos utilidad antes de impuestos provisión de impuestos utilidad neta 3 estados financieros complementarios son los que se derivan de los estados financieros básicos y que sirven para estudiar determinados aspectos de la situación financiera o la evolución financiera de la empresa 3.1 presupuesto de caja o flujo de caja proyectado

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