p. 1

[close]

p. 2

Índice principais atividades 03 gestão dos planos 04 resumo da política de investimentos dos planos exercício 2011 06 demonstrativo dos investimentos 07 desempenho financeiro 10 demonstração dos balanços patrimoniais ­ consolidado 11 demonstração da mutação do patrimônio social consolidada 12 demonstração do ativo líquido plano a celetista 13 demonstração do ativo líquido plano b estatutário 14 demonstração do ativo líquido plano c agros cd-01 14 demonstração da mutação do ativo líquido plano a celetista 15 demonstração da mutação do ativo líquido plano b estatutário 15 demonstração da mutação do ativo líquido plano c agros cd-01 16 demonstração da mutação do ativo líquido consolidada 16 demonstração das obrigações atuariais do plano de benefícios a 17 demonstração das obrigações atuariais do plano de benefícios b 17 demonstração das obrigações atuariais do plano de benefícios c 17 demonstração do plano de gestão administrativa consolidada 18 balanço patrimonial assistencial ativo 18 balanço patrimonial assistencial passivo 19 demonstração do resultado assistencial 19 demonstração das mutações do patrimônio social assistencial 18 notas explicativas às demonstrações contábeis dos exercícios de 2011 e de 2010 20 notas explicativas às demonstrações contábeis do plano assistencial nos exercícios de 2011 e de 2010 32 parecer atuarial do plano previdenciário celetista 38 parecer atuarial do plano previdenciário estatutário 39 parecer atuarial do plano instituidor agros cd-01 39 relatório dos auditores independentes 40 parecer do conselho fiscal 44 resolução no 266 2012 45 1

[close]

p. 3

mensagem aos participantes este relatório apresenta as principais atividades desenvolvidas e os resultados alcançados pelo agros no exercício de 2011 com a complexidade que há na gestão de uma organização que é ao mesmo tempo entidade fechada de previdência complementar e operadora de plano de saúde o que nos dá força e tranquilidade para trabalhar incessantemente em prol das nossas metas é exatamente a confiança que os participantes depositam na instituição e nos seus gestores toda a equipe do agros coloca sua capacidade profissional a serviço de bons resultados os conselheiros e os diretores se empenham ao máximo para equilibrar a capacidade financeira do instituto com os anseios e necessidades dos participantes com observância à legislação e às orientações dos órgãos reguladores e fiscalizadores mas o elemento catalisador de todas as nossas ações capaz de transformar os nossos esforços em resultados positivos é sem dúvida a credibilidade de que dispomos junto ao nosso público a confiança é o melhor combustível para o nosso motor e por isso agradecemos a todos os participantes ativos e aposentados a todos os dependentes e pensionistas e a todos os funcionários que também são participantes o que podemos oferecer como garantia é cada vez mais seriedade transparência senso de justiça e equilíbrio nas nossas decisões diretoria executiva apresentação o agros ­ instituto ufv de seguridade social com sede em viçosa no campus da ufv sua patrocinadora-instituidora possui também escritórios de representação em belo horizonte e florestal para melhor atender os participantes nessas localidades atualmente o agros possui 80 funcionários sendo 70 lotados em viçosa 02 em belo horizonte e 08 em florestal isto para administrar 03 planos de previdência complementar 05 planos de saúde e uma carteira de empréstimos além de prestar um serviço amplo e de qualidade tanto na previdência quanto na saúde o instituto trabalha buscando sempre a melhoria em todos os seus setores para atender à demanda de transporte e locomoção o agros possui dois veículos de passeio um santana e um vectra uma ambulância e uma motocicleta para serviços locais ao longo deste relatório poderão ser encontradas informações completas e detalhadas sobre as principais atividades desenvolvidas em 2011 referente a todos os investimentos aos resultados alcançados e ao patrimônio social em 31 de dezembro de 2011 2

[close]

p. 4

principais atividades dentre as inúmeras ações desenvolvidas em 2011 merecem destaque · no setor de previdência envio à superintendência nacional de previdência complementar previc do resultado do estudo sobre formas de destinação do superávit elaboração de proposta e consequente aprovação da previc de novos instituidores quais sejam sindicato dos securitários de minas gerais e a federação dos contabilistas de minas gerais além disso foram realizadas quatro palestras setoriais abordando temas como previdência e previdência complementar incluindo planos de benefício definido e planos de contribuição definida · no setor de saúde desenvolvimento do projeto de atenção domiciliar v campanha agros de vacinação contra gripe sazonal e h1n1 participação na campanha outubro rosa prevenção do câncer de mama em parceria com a divisão de saúde da ufv i campanha agros de saúde bucal implantação da terminologia unificada da saúde suplementar médica e odontológica · participação em parceria da elaboração da cartilha de educação financeira desenvolvida pela comissão técnica regional-leste de comunicação da associação brasileira das entidades fechadas de previdência complementar abrapp · linha saúde parceria com a patrocinadora ufv na triagem e no transporte de pacientes para belo horizonte para consultas e exames não realizados em viçosa · gestão junto à patrocinadora com o objetivo de conseguir área para a construção do espaço próprio para o serviço de atendimento à saúde mental semente · orientações e acompanhamentos especializados a participantes e familiares realizados por assistente social · desenvolvimento e formalização de políticas institucionais tais como política de gestão de pessoas com o objetivo de assegurar um sistema de gestão de pessoas ético e socialmente responsável que motive e valorize o potencial humano e gere uma ambiência organizacional positiva favorecendo assim o crescimento profissional e pessoal dos integrantes do instituto o cumprimento de sua missão e a continuidade do seu negócio política de gestão de riscos e política de prevenção de fraudes dentre outras todas com o objetivo de aprimorar os métodos de controles e disseminar linhas de condutas desejáveis no desempenho das atividades organizacionais · intensificação do programa de treinamento com o objetivo de capacitar seus funcionários para a realização de um ser viço seguro confiável e de qualidade aos participantes e seus familiares · sistema de recomposição e preparação de pessoal com vistas a suprir tanto a necessidade de crescimento quanto a substituição de funcionários em fase de aposentadoria · oportunidade de estágio para estudantes da ufv e de outros estabelecimentos de ensino superior de viçosa tendo sido oferecidas em 2011 dez vagas para estágio · atualização do seu código de Ética e conduta · intensificação das ações do pró-visão ­ programa de educação para uma vida melhor com a criação do portal www.agros.org.br provisao e com o envio de e-mails para servidores da ufv participantes ou não e funcionários do agros com informações relevantes sobre finanças previdência saúde qualidade de vida e sobre aspectos de destaque nos regulamentos dos planos administrados pelo agros 3

[close]

p. 5

gestão dos planos os quadros apresentados a seguir ajudam a entender a atuação do agros e os resultados alcançados no exercício empregados e participantes ativos por plano o plano a apresentou um crescimento de 17,33 e por se tratar de um plano para empregados regidos pelo regime de trabalho celetista possui a quase totalidade de seus participantes ativos representada por funcionários do agros o plano b é o que possui maior número de participantes como ele não admite novas inscrições a tendência é uma redução do número de participantes a cada ano o plano agros cd-01 plano de contribuição definida criado em 2008 que tem como instituidores a ufvcredi o sindisec e a fecon apresentou em 2011 um crescimento de 33,77 no número de participantes em relação ao ano de 2010 número de benefícios previdenciários de renda continuada em manutenção esse quadro indica que o instituto pagou a cada mês do ano de 2011 um total de 725 benefícios de renda continuada tendo havido uma redução de 09 benefícios em comparação ao ano de 2010 número de benefícios de pagamento Único os benefícios de pagamento único ao contrário dos benefícios de renda continuada não ocorrem todos os meses mas sim diante de situações eventuais o quadro acima apresenta um crescimento no número de benefícios pecúlio por morte e auxílio funeral e uma redução do número de benefícios auxílio natalidade 4

[close]

p. 6

receitas previdenciárias por tipo de benefício despesas previdenciárias não foram considerados valores referentes ao custeio da patrocinadora ufv/clt tendo em vista valores provisionados contingencialmente as receitas ou adições representam a soma das contribuições dos patrocinadores e dos participantes mais o resultado dos investimentos as despesas ou destinações representam a soma dos pagamentos de benefícios da constituição de contingências mais as despesas administrativas É importante salientar que os investimentos são realizados utilizando-se a soma dos recursos disponíveis oriundos de resultados anteriores e não apenas o valor das contribuições número de participantes e de dependentes dos planos de saúde administrados pelo agros por produto receitas assistenciais despesas assistenciais 5

[close]

p. 7

o equilíbrio entre receitas e despesas deve-se ao custeio composto por contribuições de participantes auxílio saúde suplementar do governo federal resultado de investimentos mais retiradas do fundo assistencial resumo da política de investimentos dos planos exercício 2011 período de referência 01/2011 a 12/2011 plano a plano de benefícios previdenciários celetista plano b plano de benefícios previdenciários estatutário plano c ­ plano de benefícios previdenciários agros cd-01 planos de benefícios assistenciais planos de saúde plano de gestão administrativa pga 6

[close]

p. 8

de acordo com a política de investimento dos planos todos os investimentos utilizam derivativos e possuem gestão para controle de riscos que envolvem risco de mercado risco de liquidez risco de contraparte risco operacional risco legal e outros demonstrativo dos investimentos em atendimento às resoluções 3792 de 01/09/2009 e 3846 de 25/03/2010 do conselho monetário nacional cmn ao ofício circular nº 37/2002/spc/mpas à instrução spc nº 14 de 18 01/2007 às resoluções mps /cgpc nº 7 de 04/08/2005 e mps/cgpc/mps nº 23 de 06/12/2006 apresentamos os custos incorridos na administração dos recursos do agros no ano de 2011 bem como os resultados apurados em consonância com a política de investimentos dos recursos apuração dos resultados os resultados apurados nos investimentos dos ativos do agros no ano de 2011 estão em consonância com a política de investimentos aprovada pelo conselho deliberativo em 15/12/2010 as alocações dos ativos entre os diversos segmentos respeitaram os limites de aplicação previstos na legislação mencionada e estão de acordo com as metas definidas na política de investimentos do agros limites de alocação estratégica da carteira por segmento previsto e realizado 7

[close]

p. 9

limites de valor em risco os limites de tolerância a risco foram medidos pelo value at risk var para 21 dias úteis com grau de confiança de 95 conforme previsto na política de investimentos e está sendo devidamente monitorado 8

[close]

p. 10

as alocações dos ativos do agros no ano de 2011 entre os diversos segmentos respeitaram os limites de aplicação previsto na resolução 3.792 do bacen de 24/09/2009 e 3.846 de 25/03/2010 se encontram de acordo com as metas defenidas na política de investimentos do agros aprovada pelo conselho deliberativo em 15/12/2010 resolução 0243/2010 9

[close]

p. 11

desempenho financeiro o ano de 2011 apresentou um cenário econômico onde predominou a continuidade e o agravamento dos problemas de anos anteriores a crise da dívida dos países desenvolvidos especialmente os europeus deu o tom da instabilidade na economia mundial medidas como aperto na política fiscal e intervenção do banco central da região bce amenizaram a crise porém não afastaram o risco de recessão nestes países nos estados unidos foi detectado o aumento no endividamento dos consumidores e a alta taxa de desemprego a china do grupo dos países emergentes ao contrário da maioria das potências mundiais adotou medidas de incentivo à economia e manteve o crescimento do pib em patamares bem acima da média do resto do mundo o crescimento mundial ficou modesto devido principalmente ao fraco desempenho das economias desenvolvidas apesar de o cenário global indicar instabilidade para o mercado financeiro os riscos de uma crise maior como a de 2008 foram reduzidos consideravelmente no brasil iniciou-se no final de 2010 um ciclo restritivo de política econômica cujo objetivo era conter o forte avanço da demanda interna e seus efeitos sobre a inflação para isso o governo utilizou diferentes ferramentas o copom aumentou a taxa selic que chegou ao patamar de 12,50 ao ano além disso foram tomadas outras medidas para conter o mercado de crédito esse cenário contracionista aliado à crise externa culminou com um impacto negativo no desempenho da economia nacional no segundo semestre de 2011 efeitos como as reduções no fluxo de capitais para o país e na confiança de empresários e consumidores foram os maiores reflexos o resultado disso foi uma desaceleração econômica superior à esperada o crescimento do pib de 2011 ficou em 2,70 ou seja bem abaixo da expectativa de 4,5 com isso o copom surpreendeu e iniciou uma queda brusca na taxa selic que fechou o ano com 11 o governo também tomou medidas de incentivo ao consumo que tiveram como objetivo combater os efeitos do cenário negativo mundial sobre a economia brasileira tendo sempre o cenário externo e o nacional como referência o agros manteve sua política de prudência e reponsabilidade com relação a seus investimentos atento ao cenário e observando os limites estabelecidos pela legislação aplicável e pela política de investimentos o agros encerrou o exercício de 2011 com 55,97 dos recursos totais investidos em renda fixa que atingiu a rentabilidade de 13,61 a.a a carteira imobiliária apresentou rentabilidade de 16,98 e a de empréstimos de 16,79 a carteira de ações teve rentabilidade negativa de 15,78 porém atingiu performance superior ao da bovespa seu benchmark que foi negativa em 18,11 neste mesmo período destacam-se como principal motivo deste desempenho negativo a crise na europa e a lenta recuperação da economia americana numa apuração separada por plano nota-se que o plano a celetistas atingiu rentabilidade de 4,04 e o plano b estatutário de 5,02 por possuírem a totalidade da carteira de ações em seu portfólio o plano c ou agros cd-01 obteve rentabilidade de 13,44 o que se deve à concentração de aplicações em renda fixa o programa de gestão administrativa pga também composto de ativos de renda fixa obteve uma rentabilidade de 13,34 o plano assistencial apresentou rentabilidade de 12,60 no cômputo total o agros obteve 5,57 de rentabilidade geral ficando abaixo da meta atuarial que foi de 11,38 como pode ser notado essa performance foi afetada pelo resultado negativo do desempenho da bolsa de valores durante o ano É importante registrar que nos últimos 10 anos a meta atuarial acumulada é de 229,57 e no entanto o agros atingiu 383,25 resultado muito acima da expectativa e apesar de o resultado de 2011 não ter sido o esperado o agros está otimista para o ano de 2012 principalmente no que se refere à solução da crise mundial e consequentemente a melhores retornos para os seus investimentos 10

[close]

p. 12

demonstração dos balanços patrimoniais ­ consolidado exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 valores em mil ­ r as notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 11

[close]

p. 13

agros instituto ufv de seguridade social cnpj/mf 20.320.487/0001-05 demonstraÇÃo da mutaÇÃo do patrimÔnio social consolidada exercÍcios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 valores em mil r descriÇÃo 2011 2010 variação a patimônio social início do exercício 1 adições contribuições previdenciais resultado positivo dos investimentos gestão previdencial reversão de contingências gestão previdencial receitas administrativas resultado positivo dos investimentos gestão administrativa constituição de fundos de investimentos receitas assistenciais 2 destinações benefícios resultado negativo dos investimentos gestão previdencial constituição de contingências gestão previdencial despesas administrativas resultado negativo dos investimentos gestão administrativa constituição de contingências gestão administrativa despesas assistenciais 3 acréscimo/decréscimo no patrimônio social 1+2 provisões matemáticas superávit déficit técnico do exercício fundos previdenciais fundos administrativos fundos dos investimentos gestão assistencial b patrimônio social final do exercício a+3 as notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 609.517 105.118 5.532 30.068 163 14.119 2.625 617 51.994 96.005 11.197 16.233 4.276 12.315 31 333 51.620 9.113 19.355 -12.127 -3.171 4.065 617 374 618.630 558.312 144.331 4.194 74.718 0 9.506 4.323 480 51.110 93.126 9.754 17.172 3.381 15.754 106 412 46.547 51.205 41.430 -93.554 100.728 -2.442 480 4.563 609.517 9,17 -27,17 31,90 -59,76 48,53 -39,28 28,54 1,73 3,09 14,79 -5,47 26,47 -21,83 -70,75 -19,17 10,90 -82,20 -53,28 -87,04 -103,15 -266,46 28,54 -91,80 1,50 viçosa 31 de dezembro de 2011 12

[close]

p. 14

demonstração do ativo líquido plano a celetista exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 valores em mil ­ r 13

[close]

p. 15

demonstração do ativo líquido plano b estatutário exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 valores em mil ­ r demonstração do ativo líquido plano c agros cd-01 exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 valores em mil ­ r 14

[close]