p. 1

le moci publiscopies l exportation une priorité stratégique de la région aquitaine le v.i.e la formule gagnante des pme à l export libye mode d emploi pour l aprèskadhafi le palmarès 2012 des formations au commerce international le palmarès n° 1906 du 19 janvier au 1er février 2012 10 2012 des formations n° 1906 au commerce international

[close]

p. 2

[close]

p. 3

pÉriscope compétitivité bataille d instituts en matière d approche des problèmes de compétitivité et de comparaison avec l allemagne on assiste à une véritable bataille d instituts et d économistes alors que la campagne présidentielle s intensifie l institut coe-rexecode proche du patronat a fait de la baisse du coût du travail et de la convergence avec l allemagne dans ce domaine son cheval de bataille auteur d un rapport remis l an dernier à pierre lellouche secrétaire d etat au commerce extérieur mettant en exergue les coûts du travail supérieurs de la france par rapport à l allemagne il vient de revenir à la charge avec la publication le 11 janvier d une étude comparative sur le temps de travail celle-ci met en exergue le fait que la durée moyenne de travail des salariés à temps plein français avec 1 679 h en 2010 est la plus faible d europe une comparaison de la durée effective de travail entre la france et les pays européens coe-rexecode document de travail n° 29 janvier 2012 www.coe-rexecode.fr ce qui a mis au second plan un autre rapport celui du très libéral institut de l entreprise pour un choc de compétitivité les notes de l institut janvier 2012 www.debateco.fr lequel met lui la priorité sur la nécessité de traiter les faiblesses structurelles comme celle « de l investissement dans les pme et l industrie » et « l insuffisance de l innovation » sans nier les problèmes liés au coût du travail il note « il convient cependant de souligner les limites de la comparaison avec l allemagne d une part c est l allemagne et non la france qui fait figure d exception en europe puisque l évolution du coût unitaire du travail est restée en france en ligne avec la moyenne européenne d autre part l effort de modération salariale allemand n a fait que compenser la sur-appréciation des salaires allemands par rapport aux salaires français de 1992 à 2000 » mobil concepts aménagera les abords du tramway de casablanca après être intervenu en 2009 sur le tramway d alger et l aménagement des abords du tramway de montpellier le créateur de mobilier urbain mobil concepts remporte le marché du tramway de casablanca au maroc le contrat concerne des lots de mobilier urbain et des abris de station pour un budget total de cinq millions d euros informe le communiqué de la société montpelliéraine « positionnant la ville de casablanca et le royaume du maroc en acteurs des solutions de transport doux le marché du tramway recouvrait une très forte symbolique nationale il nous est donc apparu naturel de mettre en place un partenariat avec un acteur économique marocain afin qu une partie des produits soient fabriqués sur place et de confier l installation de l ensemble des produits à des entreprises marocaines » précise philippe bourachot directeur de mobil concepts ue-japon les milieux d affaires en faveur d un ale « les relations commerciales ue-japon doivent atteindre un tout autre niveau ce n est pas un voeu pieu mais une absolue nécessité » a déclaré duco delgorge ­ à la tête depuis le 1er janvier de l european business council ebc au japon cet entrepreneur néerlandais s est fermement engagé à soutenir tous les acteurs qui oeuvreront à l approfondissement des liens commerciaux entre les deux blocs jugés « largement insuffisants » un des problèmes majeurs selon lui les nombreuses opportunités d affaires au japon restent inexploitées par les compagnies européennes plus attirées par d autres marchés en asie d où le sous-investissement de l ue au japon ces dernières années qui sont passés de 5,6 milliards d euros en 2007 à seulement 0,2 milliards en 2009 pour cette raison duco delgorge mise aujourd hui tous ses pions sur le futur accord de libre-échange ale ue-japon site de l ebc au japon www.ebc-jp.com pour contacter l ebc au japon www.ebc-jp.com/index.php contact source lettre confidentielle bruxelles moci news n° 150 du 12 janvier 2012 formation les étudiants de gem testent les méthodes d analyse de la cia pourquoi telle entreprise serat-elle leader dans 20 ans quelle est l entreprise la plus pertinente pour se lancer sur un marché donné quelle technologie fera la différence en termes de stratégie autant de questions sur lesquelles une vingtaine d étudiants du mastère spécialisé management des entreprises de biotechnologies de grenoble ecole de management gem ont pu bêta-tester un logiciel d analyse du renseignement développé par des vétérans de la central intelligence agency cia américaine créé par l entreprise américaine globalytica llc dont le fondateur randolph pherson a travaillé pendant 28 ans pour la cia le logiciel teamach est fondé sur les techniques d analyse développées par la cia cette première en europe souligne t-on chez gem a pu être réalisée dans le cadre d un cours dispensé par edward roche professeur « visiting » de la columbia university new york source lettre confidentielle moci news n° 229 du 12 janvier 2012 le moci n° 1906 19 janvier 2012 d.r 3

[close]

p. 4

le moci directeur vincent lalu rÉdaction rédactrice en chef christine gilguy 31 rédactrice en chef adjointe chargée du site lemoci.com isabelle verdier 27 rédacteur en chef pôle logistique gilles naudy 33 01 49 70 12 06 conseiller de la rédaction georges rambaldi enquêtes et reportages sylvette figari chef de rubrique 26 françois pargny chef de rubrique 23 jean-françois tournoud chef de rubrique 21 sophie creusillet rédactrice 30 réalisation madeleine dorner secrétaire de rédaction 38 maquette delphine miot rédactrice graphiste 37 ont collaboré à ce numéro venice affre thierry apoteker et arnaud latinier alix cauchoix gaëlle ginibrière michaël grave frédéric ojardias bernard parent pour joindre votre correspondant par téléphone composez le 33 01 53 80 74 suivi des deux derniers chiffres du poste conception graphique amarena impression imprimerie de champagne publicitÉ directrice de clientèle karine grossman 33 01 53 80 74 07 antenne régionale sud karine rosset 33 04 26 84 57 87 assistante commerciale et responsable technique cindy renaud 33 01 49 70 12 07 fax de la publicité +33 01 49 70 12 69 gestion administration directrice générale adjointe delphine chêne directeur délégué pierre bessière 33 01 53 80 74 01 directrice de la diffusion victoria irizar 33 01 49 70 12 48 directeur de la fabrication robin loison webmaster pierre lalu comptabilité gestion Évelyne montecot valérie perrin moci evenements chef de projet pôle Événement benoît de montmarin 33 01 49 70 12 73 commission paritaire publication n° 0911 k 81051 Éditeur sedec sa 11 rue de milan 75009 paris france téléphone +33 01 53 80 74 00 www.lemoci.com directeur de la publication vincent lalu l adresse électronique des collaborateurs permanents est prénom.nom@lemoci.com copyright toute reproduction même partielle des textes et documents parus dans le présent numéro est soumise à l autorisation préalable de la rédaction couverture y arcurs fotolia.com lettre de l Éditeur 2012 un moci plus lisible vous avez entre les mains une formule rénovée du moci nous avons souhaité en effet pour marquer cette nouvelle année vous faciliter encore davantage l accès à nos informations l idée être encore plus pratiques concrets utiles afin de répondre à vos besoins d informations une impérieuse nécessité au moment où les horizons économiques sont brouillés d où une réorganisation des contenus autour de sept grands pôles thématiques · pays marchés regroupe les contenus utiles à vos opérations de prospection et de veille géographique · entreprises secteurs regroupe nos contenus sur les entreprises et secteurs · transport logistique regroupe nos infos et actus sur l offre des prestataires et ses évolutions à destination des chargeurs · finance assurance regroupe nos infos sur l offre des prestataires et ses évolutions · aides aux pme regroupe infos et fiches techniques sur les dispositifs d aide à l internationalisation des entreprises · juridique douane fiscalité regroupe articles fiches techniques et brèves sur l évolution des réglementations et procédures intéressant le commerce et l investissement international dans les mois qui viennent des tableaux de bord viendront enrichir chacun de ces pôles pour mieux vous servir christine gilguy sommaire pays marchÉs focus monde 6 risques et opportunités 2012 les clignotants au rouge en europe 9 les trois repères et trois outils de tac pour traverser les turbulences en bref 13 · tunisie le gouvernement optimiste pour 2012 · corée du nord peu de changements à prévoir dossier pays 14 libye mode d emploi pour l après-kadhafi 16 prospection la france organise ses relais pour les entreprises 18 hydrocarbures un secteur à rendre plus performant 20 infrastructures de forts besoins dans l eau l électricité l agroalimentaire 20 pratique appels d offres projets 24 appels d offres européens projets industriels foires salons agenda 26 lasys à stuttgart 27 rendez-vous salons missions et rencontres entreprises secteurs pme à l international 46 dragon bleu leader européen de la vente en ligne d équipements pour les arts martiaux transport logistique 48 sombres perspectives 2012 pour les prestataires 49 mutualisation de l offre de transport entre l europe et l asie pour contacter la rÉdaction 01 53 80 74 00 4 le moci n° 1906 19 janvier 2012 pour vous abonner france 0811 02 12 12 Étranger +33 01 49 70 12 56 abonnement@lemoci.com toutes nos offres p 139

[close]

p. 5

n° 1906 du 19 janvier au 1 en couverture er février 2012 www.lemoci.com retrouvez les derniers avis d experts du moci club · roumanie investir dans les énergies renouvelables · comment s implanter au brésil 62 le palmarès 2012 des formations au commerce international 66 entretien avec Éric cornuel directeur général et ceo de l efmd 68 trois questions à anne stéfanini novancia 70 les critères de sélection et de classement les classements 74 executive mba 76 mastères spécialisés labellisés cge 78 masters of science labellisés cge 80 msc hors cge et masters of arts 82 programmes grande école 84 formations bac 5 des écoles de commerce 88 masters universitaires hors iae 90 masters universitaires iae 91 formations bac 4 des écoles de commerce 94 formations bac 3 96 excellence et innovation stratégies d alliance dans le monde académique 100 gem voit giant 102 financement une autre paire de manches 104 le classement des bts commerce international européens 112 témoignages ces diplômés qui ont réussi 120 glossaire 122 toutes les formations évaluées par le moci les prochains rendez-vous du moci conférence « métiers à l international se former partir s assurer » 28 janvier 2012 paris 11 h salon des carrières internationales porte de versailles salle agora cette conférence du moci est organisée à l occasion de la publication de son « palmarès 2012 des formations au commerce international » gratuit inscription conference.carriere@lemoci.com conférence « la gestion du poste client à l international » 1er février 2012 paris 11 h 30 salon des entrepreneurs de paris palais des congrès cette atelier-conférence marquera le lancement de l édition 2012 du « guide moci de la gestion du poste client à l international » conférence gratuite inscription conference.finance@lemoci.com finance assurance 50 entretien avec gilbert canaméras amrae 56 fiche douane pratique n° 59 ce qu il faut savoir du système harmonisé sh 2012 réglementation 58 régime 42 nouvelles obligations pour l importateur aide aux pme 52 fiche aide n° 1 l assurance prospection atelier « gérer le risque client dans un pays en crise » 9 février 2012 deauville 11 h cet atelier est organisé dans le cadre du partenariat noué entre le moci et l amrae association pour le management des risques et assurances de l entreprise lors des rencontres de l amrae qui se tiendront à deauville les 8 9 et 10 février 2012 contact amrae rencontres.amrae@amrae.fr juridique douane fiscalitÉ douane 54 tva les produits concernés par le taux réduit de 7 55 réforme du système harmonisé quel impact sur les opérations douanières carriÈres 60 nominations À venir conférence « faites des économies sur vos choix logistiques et transports avec la douane » lors du sitl europe salon des transports et de la logistique 27-30 mars 2012 publiscopies l exportation une priorité stratégique de la région aquitaine le v.i.e la formule gagnante des pme à l export p 33 p 125 le moci magazine prochains numéros · 2 février 2012 guide de la gestion du poste client à l international · 16 février 2012 guide juridique et annuaire mondial des avocats francophones pour joindre le service publicitÉ +33 01 49 70 12 07 pour acheter des ouvrages 0811 02 12 12 www.lemoci.com

[close]

p. 6

pays marchÉs focus monde risques et opportunités 2012 les clignotants au rouge en europe 2012 sera une année de ralentissement économique généralisé même si les pays émergents continueront à tirer la croissance économique mondiale la zone euro est au centre des préoccupations tour d horizon des indicateurs de croissance et de risques avec les dernières prévisions d euler hermes et de coface croissance ralentissement global malgré les pays émergents chez les grands assureurs-crédits les économistes prédisent tous un ralentissement de la croissance économique mondiale « après une hausse de 4,3 en 2010 et de 3 en 2011 la croissance mondiale devrait ralentir cette année et tomber à 2,7 » indiquait ludovic subran chef économiste et directeur de la recherche d euler hermes eh lors d une rencontre avec la presse le 10 janvier à paris « dans les pays avancés la croissance sera de 1,1 à 1,3 et de 4,7 à 5,1 dans les pays émergents qui devraient donc continuer à tirer la croissance mondiale » précisait de son côté yves zlotowski chef économiste de coface dans un entretien précédant le colloque annuel de la compagnie à paris le 16 janvier pour ludovic subran elle va notamment s essouffler en asie hors japon passant de 7,3 à 6,6 néanmoins la chine devrait enregistrer un « ralentissement limité » selon yves zlotowski qui prévoit un taux de 8 en 2012 au lieu de 9,3 en 2011 il estime que « ce pays peut contenir les impacts extérieurs grâce à la maîtrise de sa politique monétaire aux lancements de programmes gouvernementaux à la relance du crédit et à sa consommation domestique » 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Évolution des défaillances d entreprises 3 dont europe +12 pays du pourtour méditerranéen +19 141 134 3 129 139 111 100 94 86 source euler hermes 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 zone euro au coeur de toutes les inquiétudes « la zone euro n est pas le moteur de l économie mais comme elle est dans l oeil du cyclone avec une économie dont la croissance tombera entre 0 et 0,5 cette année les grandes puissances mondiales sont inquiètes » souligne ludovic subran qui précise que la zone euro « constitue l épicentre de la crise » 6 le moci n° 1906 19 janvier 2012 parce que les autres économies en sont dépendantes commercialement d après euler hermes eh 28 des exportations de la chine et 21 de celles des États-unis sont notamment dirigées vers cette région « si la zone euro entre en récession c est un gros risque pour les États-unis l euro se déprécierait par rapport au dollar et les produits américains subiraient une concurrence renforcée » explique le chef économiste d eh une source d inquiétude pour ce qui reste la première économie mondiale longtemps moteur de la croissance de la planète car elle repose sur des « bases fragiles » selon yves zlotowski même si « avec une croissance prévue de 1,6 à 1,7 cette année l économie américaine sera stable » risques pays et impayés en hausse particulièrement en europe l année 2011 a été particulièrement dense en matière de dégradation des notes de risque pays et d augmentations des incidents de paiement l europe a été à cet égard en pointe entre janvier 2011 et janvier 2012 coface a revu ses évaluations de risques pays à la baisse pour 12 pays développés dont les États-unis et le japon les dix autres étant membres de l union infographies chantrieux

[close]

p. 7

européenne voir tableaux page suivante la grèce est aujourd hui aussi mal notée que l Égypte « aux États-unis les impayés ont reculé de 0,5 entre 2010 et 2011 alors qu ils ont augmenté de 28 en moyenne en europe avec des augmentations de 25 à 30 en france et en allemagne et de 50 en espagne et en italie » détaille yves zlotowski ce dernier précise que c est l europe de l ouest qui concentre les taux d impayés les plus élevés même tendance chez eh en décembre dernier l assureur-crédit a baissé la note pays de la grèce des philippines de la slovénie et de la république tchèque et relevé celle de la turquie pour 2012 il anticipe une hausse de 3 des défaillances d entreprises dans le monde après une baisse de 3 en 2011 et ce malgré une diminution en amérique 7 et en asie-pacifique 1 c est l europe qui tirera cette tendance négative l assureur-crédit anticipe une progression de 12 des défaillances en europe dont 19 pour les pays du pourtour méditerranéen très fragilisés par la crise tableau de bord du commerce international les pays émergents et l asie consomment toujours malgré la mauvaise passe que traverse l économie mondiale l évolution de certains pays émergents et en asie thaïlande japon corée du sud montre que rien n est perdu du brésil à la chine en passant par la turquie les grands importateurs mondiaux n ont pas encore limité leur appétit de biens étrangers si l on en croit les chiffres de leurs importations à fin novembre 2011 voici les tendances pour 7 pays d asie et émergents choisis dans le top 30 mondial des importateurs d après la base de données statistiques de notre partenaire gta-gtis importations sur onze mois janvier ­ novembre 2011 pays turquie chine brésil thaïlande corée du sud japon hong kong source gta-gtis valeur en milliards d euros 157 1 132 149 150 342 558 334 progression 2011/2010 en 27,73 19,55 18,34 17,86 17,70 17,41 9,69 secteur de nombreuses activités fragilisées le chef économiste de coface note le retour des impayés dans certains secteurs comme la construction en france et le solaire en allemagne selon lui « en europe les secteurs particulièrement sinistrogènes sont la sous-traitance automobile en allemagne où l on voit revenir les impayés la construction et la grande distribution en espagne les métaux l agroalimentaire et le textile en italie » mais les pays émergents sont loin d être épargnés « tous les secteurs à faible valeur ajoutée comme le textile la chaussure ou le jouet sont fragilisés et à la merci d une baisse de la demande européenne » résume yves zlotowski sur les onze premiers mois de 2011 la turquie affiche de loin la progression de ses importations de marchandises la plus élevée par rapport à la même période de 2010 avec 27,73 devant la chine le brésil la thaïlande la corée du sud et le japon hong kong est le seul pays à ne pas enregistrer une croissance à deux chiffres la turquie a acheté plus chez tous ses partenaires y compris la france 14,77 à 6,1 milliards d euros mais c est avec l inde 84 l iran 60 la suisse 57 l allemagne 31 les États-unis 29 l italie 28,5 et la chine 24 qu elle a connu les meilleures progressions deuxième pays importateur au monde en valeur derrière les États-unis la chine a de son côté augmenté ses fournitures avec l iran 59 l indonésie 46 l arabie saoudite et la russie 44 chacune le canada 41 le brésil et l australie 31 chacun la france 21 à 14,1 milliards d euros et l allemagne 20 françois pargny risques inquiétude pour l europe centrale et orientale d après eh les perspectives en matière de défaillances d entreprises laissent augurer une augmentation des disparités en europe entre le nord et le sud d une part l ouest et l est d autre part le nord y compris la france et excepté l irlande est classé dans la catégorie la moins risquée « 1 risque de niveau faible » le niveau de défaillances y progresserait au plus de 10 en 2012 belgique au sud et à l est l espagne l italie tout comme l irlande ou la hongrie sont dans la catégorie 3 « risque de niveau spéculatif » la grèce avec un niveau de défaillance de 26 tout comme la quasi-totalité de l europe de l est sont classées dans la catégorie la plus risquée « 4 risque de niveau élevé » « entre l est et l ouest les liens financiers et commerciaux sont forts et des capitaux reviennent aujourd hui de l est vers l ouest » commente ludovic subran chef économiste d eh coface de son côté a dégradé 6 pays en un an voir tableaux page suivante les plus touchés ayant été chypre la croatie et la hongrie passés de a4 à b « nous sommes très inquiets de la situation des pays d europe centrale et orientale dont 70 des échanges sont réalisés avec une union européenne en récession » confirme yves zlotowski « les banques européennes sont très présentes dans le moci n° 1906 19 janvier 2012 7

[close]

p. 8

pays marchÉs focus monde les principales dÉgradations des notes de risque pays de coface allemagne chute des défaillances d après l office fédéral de statistique destatis le nombre de défaillances d entreprises en allemagne est tombé à 30 490 en 2011 soit une baisse de 4,7 par rapport à 2010 année pendant laquelle ce chiffre avait déjà diminué de 2,1 l assureurcrédit euler hermes eh anticipe encore un recul de 0,7 cette année ce qui réduirait le nombre de sociétés concernées à 30 290 et d environ 2 en 2013 cette tendance à la décroissance traduit les bonnes performances et l optimisme des milieux d affaires malgré les risques de récession dans la zone euro « en 2011 l allemagne a été le seul pays à appliquer une véritable discipline budgétaire » observe ludovic subran chef économiste d eh résultat le déficit public a été ramené à 1 du pib un taux bien inférieur aux 3 exigés dans le traité de maastricht le chômage chute les exportations augmentent 1 000 milliards d euros en 2011 plus encore la consommation domestique progresse destatis a annoncé un pib en hausse de 3 en 2011 mais selon yves zlotowski chef économiste de coface « la situation économique de l allemagne en 2012 dépendra de la bonne santé du commerce mondial ce dernier contrairement à la crise de 2009 va se tenir il va certes ralentir mais ne plongera pas la situation financière des entreprises allemandes est bonne elles seront capables de limiter les chocs extérieurs » eh estime que l économie pourrait croître de seulement 0,8 en 2012 avant de « se reprendre » avec 1 6 en 2013 f p pays développés pays allemagne autriche belgique espagne États-unis france grèce italie japon pays-bas portugal royaume-uni janvier 2011 a2 a2 a2 a3a2 a2 a4 a3 a1 a2 a3a3 janvier 2012 a2 a2 a2 a4 a2 a2 c a4 a1a2 a4a3 pays d europe centrale et orientale cette zone précise-t-il et nous craignons un credit crunch dans des pays comme la république tchèque la slovaquie la hongrie et la croatie qui sont confrontés au refinancement de leur dette privée » risque politique ce qu on ne voyait pas avant en Égypte en syrie en libye et au nigeria nous prédisons une dégradation de l Égypte où la situation financière et sombre et où les attentes du peuple risquent de ne pas être satisfaites nous sommes plus circonspects sur la tunisie qui est en surveillance négative mais dont la note ne sera pas dégradée » l Égypte a été dégradée chez coface de b à c la syrie de c à d et la tunisie est toujours sous surveillance négative a4 sophie creusillet et françois pargny pays chypre croatie hongrie rép tchèque slovaquie slovénie janvier 2011 a2a4a4 a2 a3 a2 janvier 2012 bbba2a3a2 risque politique le retour avec la vague des printemps arabes et l onde de choc qu elle a provoquée dans les pays du pourtour méditerranéen le risque politique a fait son grand retour dans les radars des entreprises « chez coface résume yves zlotowski en 2011 nous avons eu des impayés au titre du moyen-orient et afrique pays Égypte nigeria syrie tunisie source coface janvier 2011 bd ca4 janvier 2012 cdda4 france des risques commerciaux « malgré sa récente dépréciation l euro reste très fort or la france ne peut plus se permettre de perdre un débouché extérieur » affirme ludovic subran chef économiste et directeur de la recherche d eh « l italie parce qu elle absorbe 8 des exportations françaises représente pour la france un grand risque commercial car son service de la dette est important et ses défaillances d entreprises devraient augmenter de 15 en 2012 par rapport à 2011 » explique ludovic sabran autre inquiétude la mauvaise « conjoncture politique » entre la france et la turquie un grand partenaire commercial enfin l hexagone « ne peut pas compter sur une reprise de l activité comme en 2010 dans les pays émergents dont la croissance au contraire ralentit » et de citer à cet égard le cas du brésil qui après s être ouvert aux produits étrangers « dresse maintenant des barrières tarifaires pour inciter les entreprises extérieures à investir sur place » « encore un marché de moins pour la france » regrette le chef économiste f p sur www.lemoci.com retrouvez sur notre site · toutes nos analyses de marchés · nos fiches pays 8 le moci n° 1906 19 janvier 2012

[close]

p. 9

les trois repères et trois outils de tac pour traverser les turbulences si les clignotants sont au rouge côté risques les entreprises exportatrices ne doivent pas pour autant opter pour un repli notre partenaire le cabinet de recherche économique thierry apoteker consultants tac leur livre repères forts et outils clés pour rester dans la course au début de 2011 voir le moci ° 1882 du 20 janvier 2011 les experts de tac avaient lancé un appel à la prudence relative car les effets indirects et parfois différés de la crise financière globale de 2008-2009 n avaient pas encore été absorbés l année qui vient de s écouler a de fait été caractérisée à la fois par une nette montée des risques pays avancés comme en développement des craintes aiguës de dérèglement profond des mécanismes économiques et financiers internationaux la zone euro peut-elle et va-t-elle éclater et des sorties parfois violentes de situations difficiles comme l ont montré les événements du printemps arabe 2012 s ouvre donc dans un climat très pesant où l aversion la plus complète au risque tient lieu de stratégie et où la tentation du repli frileux et prudent devient irrésistible dans ce cadre il est essentiel de ne pas suivre les comportements moutonniers et de mesurer au contraire que ces périodes de forte volatilité d incertitude et de grande inquiétude sont aussi des moments d opportunité rares pour prendre un avantage qui deviendra décisif lorsque le ciel économique s éclaircira il ne s agit évidemment pas de pousser à des prises de risques inconsidérées une mauvaise opération sur un acheteur important peut affecter brutalement la santé globale de l entreprise exportatrice c est pourquoi il est particulièrement important dans cette incertitude prégnante de se reposer sur quelques repères simples et forts d un côté et sur quelques outils clés pour que la fonction de détection des risques critiques soit assurée grande part des difficultés de la zone euro tient à des facteurs financiers spéculatifs eux-mêmes alimentés par des politiques monétaires offrant une liquidité immédiate à coût zéro ou presque incitant alors aux prises de positions financières à très court terme et fort levier de dette mais la construction européenne s est faite tout au long de son histoire par des épisodes de tensions suivis par des 1 ne pas céder moments d avancée institutionnelle à la panique ambiante majeure nous sommes aujourd hui dans c est un repère finalement simple oui une situation analogue où chacun comla zone euro a des difficultés oui ces prend primo qu une union monétaire difficultés sont ardues à résoudre à la « optimale » doit intégrer des mécafois parce que les marchés financiers et nismes de solidarité et de transferts fisles décideurs policaux des plus les États-u nis continuent tiques ne sont pas résistants aux plus d enregistrer une et ne peuvent être faibles secundo progression de la demande sur les mêmes que ces mécarythmes de l instantané pour les premiers nismes de solidarité ne peuvent être mis à la négociation politique et diplomatique en place sans contrôle voire sanction pour les seconds et parce qu une potentielle tertio que ceci implique de prise ou au responsable export de garder un cap et de maintenir les stratégies de développement qui doivent rester comme toujours un équilibre entre audace et prudence comme il est assez peu probable que la situation redevienne calme comme par enchantement au cours de cette année 2012 ces repères doivent rester en permanence dans les réflexions opérationnelles risque pays en situation de crise éxogène 3.00 situation économique endogène corée du sud algérie chine mexique iran taïwan arabie saoudite malaisie israël nigeria indonésie russie inde e.a.u hongrie Égypte turquie maroc tunisie roumanie 2.50 2.00 afrique du sud argentine brésil pologne rép tchèque source tac 1.50 i trois repères simples pour 2012 dans l incroyable cacophonie de nouvelles toutes plus alarmistes les unes que les autres il est difficile au chef d entre1.00 sensibilité aux effets de transmission de la crise européenne 2.00 2.25 2.50 2.75 3.00 le moci n° 1906 19 janvier 2012 9

[close]

p. 10

pays marchÉs nouveaux transferts de souveraineté à quoi les pays renâclent naturellement mais qui seront in fine beaucoup moins coûteux qu un éclatement de la zone surtout pour les exportateurs français ce qui se passe dans la zone euro ne doit pas occulter ce qui se passe ailleurs les États-unis continuent d enregistrer une progression de la demande certes moins rapide que dans les cycles précédents l asie va ralentir mais avec des taux de croissance qui se maintiendront proches de 8 en 2012 l afrique subsaharienne verrait son pib augmenter de près de 6 au total le fmi anticipe une pro focus monde pays entre eux n oublions pas qu il y a à l intérieur des grandes zones géographiques de très profondes différences de situations et de perspectives la chine n a pas les mêmes contraintes ou enjeux que l inde les risques encourus sont très différents s il s agit de l indonésie de la thaïlande ou la corée de même il faut distinguer en europe pologne versus hongrie en afrique subsaharienne ghana versus république démocratique du congo comme en amérique latine pérou versus venezuela le graphique p 9 permet d illustrer ces très fortes différences entre pays à partir d outils quan gression du pib mondial se situant entre 3 et 4 en 2012 certes en ralentissement par rapport aux 5 de 2010 et aux 4 de 2011 mais encore bien audessus de la récession de 2009 0,7 pour l ensemble du monde ­ voir graphique p 12 2 renforcer la différenciation entre pays et risques c est sans doute une évidence qu il n est pas inutile de rappeler en période de fortes incertitudes les entreprises doivent mener davantage d investigations et d analyses sur les éléments qui différencient les les marchÉs Émergents incontournables pour les exportateurs franÇais les cibles incontournables pour les entreprises françaises 9000 8000 7000 6000 5000 4000 tunisie maroc brésil e.a.u arabie saoudite roumanie hongrie afrique du sud mexique argentine indonésie Égypte nigeria exportations françaises supérieures à 1 milliard d euros chine russie pologne marchés qui devraient être les priorités des entreprises turquie algérie marchés attendus pour les exportateurs français en 2012 à part de marché constante en millions d euros marchés importants mais il est prudent de couvrir les risques source tac eurostat consensus bm corée du sud inde rép tchèque 3000 2000 1000 0 marchés moins importants risques élevés démarche opportuniste taïwan malaisie israël iran 100 200 300 400 500 600 mesure de risque pays en points de base on peut définir a priori les pays qui offrent à la fois les perspectives attrayantes en termes de marchés et qui présentent par ailleurs des risques acceptables ou facilement gérables par l entreprise l analyse doit être menée au niveau des produits et des marchés de chaque entreprise exportatrice mais il est possible de donner une première indication plus macroéconomique de ce que sont globalement les cibles les plus attractives l aspect « marché » est mesuré par le montant actuel des exportations totales de la france vers chaque pays sur l axe vertical du graphique la mesure du risque exprimé en points de base 100 points de base égalent 1 est le résultat le plus synthétique d un ensemble de mesures du risque pays développées par tac qui incluent notamment les risques de dépréciation de change de paiement et de conjoncture mais aussi le risque politique et réglementaire ainsi que le risque d un choc brutal la « prime de risque pays » ainsi mesurée axe horizontal du graphique peut alors être incorporée dans les choix opérationnels avec notamment des implications fortes sur les marges « nécessaires » pour couvrir ce risque 10 le moci n° 1906 19 janvier 2012

[close]

p. 11

titatifs de mesure du risque pays sur l axe que les pays qui se situent en haut et à vertical tac mesure la fragilité endogène droite de ce graphique présentent des des différents pays à partir de leurs perrisques plus importants dans les circonsformances macroéconomiques et finantances actuelles cières mais aussi à partir de leurs caractéristiques politiques et de gouvernance 3 se préparer à la prochaine étape plus la note est élevée plus le risque est d internationalisation des échanges fort sur l axe horizontal nous mesurons ce repère est sans doute celui qui reste le degré de sensibiencore le plus flou les Échanges À l intÉrieur lité des pays en pour les entreprises des zones gÉographiques développement aux exportatrices en se renforcent tensions actuelles particulier les pme en europe avec ici aussi un score d auil s agit là d une tendance lourde de moyen tant plus élevé que cette transmission est terme qui voit se renforcer les échanges à forte on comprend alors très aisément l intérieur des différentes zones géogra phiques davantage qu au travers des échanges plus « globalisés » et plus lointains ceci tient naturellement à la hausse des coûts de transport et de logistique mais aussi à la multiplication ou à l intensification des accords de libre-échange régionaux par exemple en asie asean ­ association des nations d asie du sud-est ­ puis asean chine puis asean japon et à l amélioration des infrastructures régionales de transport cette tendance suggère que les entreprises doivent d ores et déjà s interroger sur leur présence mondiale en termes d investissement et de production non plus dans le les cibles attractives pour les entreprises françaises exportations françaises inférieures à 1 milliard d euros 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 lituanie oman koweït ghana bahreïn lettonie panama kazakhstan madagascar kenya jordanie libye croatie thaïlande chili bulgarie philippines qatar colombie cibles prioritaires parmi les marchés de taille moyenne ukraine cameroun vietnam pakistan marchés attendus pour les exportateurs français en 2012 à part de marché constante en millions d euros côte d ivoire angola démarche opportuniste risque à couvrir venezuela source tac eurostat consensus bm rép du congo 0 100 rép dém du congo serbie sri lanka azerbaïdjan biélorussie Équateur soudan pérou mesure de risque uruguay bangladesh rép dominicaine paraguay pays global géorgie bolivie mozambique en points de base guatemala myanmar salvador cambodge laos 200 300 400 500 600 700 800 parmi les principaux marchés d exportation pour la france la chine la corée du sud et taïwan doivent demeurer prioritaires comme la pologne et la république tchèque À l opposé le degré de risque est très élevé en Égypte au nigeria et en iran suggérant une stratégie « opportuniste » et invitant à une forte sécurisation des transactions éventuelles enfin trois grands marchés pour les entreprises françaises russie turquie et algérie affichent un risque substantiel suggérant d intégrer autant que possible des dispositifs de couverture de risque change comme paiements parmi les marchés de taille globale plus modeste pour les exportations françaises on peut identifier en asie la thaïlande et les philippines au moyen-orient qatar oman et koweït en amérique latine le chili et la colombie et en europe la bulgarie et les pays baltes comme offrant la combinaison la plus attractive entre risque et marchés le moci n° 1906 19 janvier 2012 11

[close]

p. 12

pays marchÉs focus monde croissance du pib des pays développés et en développement avant pendant et après la crise globale 10 pays développés pays en développement/émergents Écart entre les deux groupes de pays 8 6 4 2 0 source tac d après fmi 2007 2008 2009 2010 2011 est 2012 prév -2 -4 les pays développés et en développement ont été fortement affectés par la crise financière de 2008 la perte cumulée de croissance a été de 6,5 points et 6,1 points respectivement ainsi on ne constate pas de désynchronisation entre les zones mais l écart de croissance reste très substantiel autour de 4,5 entre ces deux grands groupes de pays les évolutions attendues en 2012 reflètent le maintien de ce large écart de croissance entre les groupes de pays mais masquent également une très grande hétérogénéité des situations au sein des deux groupes dans les pays développés les États-unis devraient retrouver une croissance plus dynamique en 2012 alors que l activité resterait atone voire légèrement négative si elle continue à être gangrénée par la crise de la dette souveraine dans les pays en développement malgré un net ralentissement en 2012 la région asiatique devrait croître à un rythme plus soutenu que les autres régions amérique latine afrique/moyen-orient les pays émergents d europe devraient être les plus affectés par la crise de la zone euro et donc les moins dynamiques des pays en développement but de réduire les coûts et de réexpédier les produits en france ou en europe mais pour tirer le meilleur profit de la nouvelle phase d expansion des échanges ii trois risques clés et les outils pour les surveiller les trois grands repères précédents n effacent naturellement rien des risques qui continuent de peser sur la dynamique économique mondiale sans prétendre à l exhaustivité on peut résumer ici trois facteurs clés qui pourraient faire basculer 2 le risque d atterrissage brutal la situation d un côté amélioration inatde l économie chinoise tendue ou de l autre tensions majeures le retournement des marchés immobiau cours des douze prochains mois pour liers et les craintes de difficultés chacun de ces facbancaires se commaintien d une forte teurs on peut égabinent avec le ralenvolatilitÉ sur le taux de lement indiquer tissement des ex comment suivre change entre euro et dollar portations pour le l évolution du ris moment la probabique sachant qu un dispositif de veille sur lité reste forte d un tassement visible les risques pays demande naturellement mais raisonnable de la croissance chibeaucoup plus d informations et de noise 8 attendus en 2012 mais un points à surveiller scénario de perte de contrôle notamment des dépenses d investissements ou 1 les tensions au moyen-orient et des crédits distribués pourrait mettre en les risques sur les prix de l énergie oeuvre un cercle vicieux conduisant à un une montée plus violente des tensions ralentissement beaucoup plus brutal 12 le moci n° 1906 19 janvier 2012 géopolitiques autour du golfe arabo-persique aurait des répercussions très négatives sur les perspectives économiques mondiales renforçant les éléments récessifs dans les pays développés et créant de nouvelles pressions inflationnistes dans les pays en développement À surveiller la volatilité quotidienne ou hebdomadaire des cours du brut toute montée brutale signalant l imminence de tensions fortes À surveiller les chiffres mensuels ou trimestriels de dépenses d investissement en chine une progression sur un an en dessous de 12 indiquant un risque plus aigu 3 les aléas de calendrier entre sortie difficile de la crise en europe et risques financiers aux États-unis ici encore le scénario central reste celui d une sortie compliquée et chahutée des difficultés financières de la zone euro mais des ruptures « non linéaires » ne sont évidemment pas impossibles symétriquement la relative tenue de la croissance américaine la persistance d un déficit public élevé et une année électorale laissent présager un risque financier marchés obligataires sans doute sous-estimé aujourd hui cette double incertitude suggère le maintien d une forte volatilité sur le taux de change entre euro et dollar À surveiller les indicateurs désormais traditionnels de surveillance de la crise souveraine notamment les taux des obligations gouvernementales italiennes espagnoles et même françaises thierry apoteker président et arnaud latinier économiste senior tac

[close]

p. 13

pays marchÉs japon réduction de l impôt sur les sociétés pour les exercices ouverts à compter du 1er avril 2012 le japon introduit une réduction d environ 2 du taux national de l impôt sur les sociétés pendant trois ans puis de 5 par la suite cette réduction sera compensée partiellement par une taxe temporaire de reconstruction du pays suite au séisme de mars 2011 et par une limitation de l utilisation des pertes à 80 du profit de l année informe le cabinet pwc en bref tunisie le gouvernement optimiste pour 2012 dans son budget de l année 2012 le gouvernement tunisien prévoit une croissance de l économie de 4,5 après un modeste 0,2 l an dernier pour y parvenir il table à la fois sur les exportations de biens et services 7 les investissements qui représenteraient 24 du produit intérieur brut et la consommation des ménages 4,6 en 2011 les exportations globales de biens et services ont diminué de 2,4 mais les seules transactions commerciales avec l étranger ont affiché une hausse de 6 7 d après l institut national des statistiques ins les importations ont aussi progressé de 5,9 ce qui explique que le taux de couverture de la balance commerciale soit tombé à 74,5 l État espère une reprise appuyée des grands secteurs d exportation comme les industries mécaniques et électriques ime le cuir et le textile la filière textile a enregistré un cumul positif de ses exportations de 5,88 pendant les onze premiers mois de 2011 par rapport à la période correspondante de 2010 malgré une baisse tour à tour en octobre et novembre due à la baisse de la consommation en europe l État compte investir dans les infrastructures de base notamment dans les régions intérieures foyer de « la révolution du jasmin » il y a un an une délégation ministérielle vient de se rendre dans le bassin minier de gafsa particulièrement pauvre pour rétablir la confiance avec les habitants alors que le fabricant de faisceaux automobiles yazaki a décidé la fermeture totale de son site d om laryes près de gafsa après plusieurs jours de grève le groupe japonais qui emploie 1 500 personnes mais tablait sur le double fin 201 vient toutefois d annoncer la poursuite de ses investissements dans la région pour « atteindre l objectif de 4 000 emplois vers fin 2012 » affirme mohamed lamine chakhari ministre de l industrie et du commerce le nouveau code d incitation aux investissements cii devra avantager les entreprises exportatrices créatrices d emploi notamment dans les zones les plus défavorisées parmi les mesures symboliques le plus souvent citées figurerait la possibilité pour les opérateurs extérieurs de détacher plus de quatre employés en tunisie l accord de libre-échange signé avec l union européenne ue a contribué à l augmentation régulière des investissements directs étrangers ide au pays du jasmin aujourd hui la tunisie se verrait bien comme une plateforme d accès au marché européen pour des pays tiers comme l inde et la chine qui pourraient profiter de la proximité géographique et de la connaissance locale de l ue du cadre réglementaire attractif et de la disponibilité en ressources humaines françois pargny algérie nouveau correctif à la règle des 51-49 « la loi de finances pour 2012 publiée début janvier apporte une nouvelle modification au code de l investissement » note le 4 janvier elwatan.com ainsi la cession ou l échange d actions de garantie entre anciens et nouveaux administrateurs n est plus astreint à la règle des « 51-49 » régissant la répartition du capital au profit du ou des actionnaires algériens dans tout nouveau projet d investissement À une condition que la valeur des actions ne dépasse pas 1 du capital social de la société inde le marché financier ouvert aux étrangers depuis le 15 janvier le marché financier indien est ouvert aux investisseurs particuliers étrangers dans le cadre d une importante réforme économique destinée à encourager l investissement étranger informe la chambre de commerce et d industrie franco-indienne ccifi jusqu à présent les investisseurs étrangers n étaient autorisés à investir en bourse qu à travers des sociétés d investissement ou des programmes institutionnels corée du nord peu de changements à prévoir suite au décès de kim jong-il depuis l annonce du décès du « grand leader » nord-coréen kim jong-il le 19 décembre les milieux d affaires sud-coréens s interrogent quelles seront les conséquences économiques de la disparition de kim jong-il les nouveaux maîtres de pyongyang vont-ils relâcher leur emprise sur les marchés locaux et sur les investissements hélas il ne faut espérer aucun effet positif avant au moins un an estime un récent rapport du kdi institut sud-coréen du développement « les nord-coréens adopteront probablement une attitude d attente vis-à-vis de leurs activités commerciales pourtant déjà très restreintes » analyse son auteur ce dernier estime aussi que les contrôles douaniers le long de la frontière avec la chine ­ principal partenaire commercial de la corée du nord ­ pourraient être temporairement renforcés ce qui diminuerait le volume des échanges du « pays ermite » À long terme une ouverture économique n est cependant pas à exclure conclut le rapport de son côté andrei lankov spécialiste des arcanes du régime de pyongyang se fait plus pessimiste car « si la corée du nord tente des réformes économiques celles-ci ne provoqueront pas un boom à la chinoise mais plutôt un effondrement total du régime au pouvoir » écrit-il dans le magazine foreign affairs frédéric ojardias à séoul le moci n° 1906 19 janvier 2012 13

[close]

p. 14

pays marchÉs dossier libye libye mode d emploi c est une nouvelle libye plus démocratique et transparente qui se dessine sous les yeux ravis des investisseurs mais au-delà de la reconstruction du pays c est un énorme défi politique pour les hommes au pouvoir incertain difficile et forcément lent après 42 ans de dictature pour y faire des affaires les entreprises doivent se préparer dès maintenant tout en s armant de patience joël marrouat n est pas tout à fait un homme d affaires comme les autres installé depuis douze ans en libye il y est demeuré tout le temps de la révolution protégé par son partenaire libyen puis par sa belle-mère également libyenne il a maintenu contre vents et marées sa petite entreprise de construction de dix salariés À ceux qui aujourd hui rêvent d un eldorado à proximité de leur porte joël marrouat conseille la patience « le pays sort de la guerre après 42 ans de régime dictatorial du colonel kadhafi il faut que l État se restructure » explique-t-il la première décision du conseil national de transition cnt après la « libéralisation » officielle du pays 23 octobre 2011 a été la nomination d un premier ministre abdel rahim al-kib qui a constitué une « équipe de technocrates sérieuse et crédible » juge michel casals le président de la chambre de commerce franco-libyenne ccfl ce gouvernement de 29 membres est toutefois « provisoire et donc ne prendra aucune décision importante » prévient-il encore le 23 juin prochain un parlement de 14 le moci n° 1906 19 janvier 2012 200 membres le congrès national sera et les observateurs économiques et poliformé cette assemblée d élus désignera tiques en libye en revanche lors de renalors le comité chargé de rédiger une contres à huis clos leurs interlocuteurs constitution et de former un nouveau libyens expriment régulièrement leurs gouvernement intérimaire jusqu à la tenue remerciements à la france selon joël des élections législatives et présidentielle marrouat « il faut comprendre qu à égasans doute début 2013 lité techniquement et financièrement la nouvelle équipe au pouvoir sera alors avec des concurrents les français pourlégitime le gouvernement actuel lui préront retirer un avantage de la position pare l avenir « c est pourquoi il faut se passée de leur gouvernement mais rien rendre en libye dès maintenant » insiste de plus et surtout les libyens ne l exmichel casals pour qui la france et la primeront jamais en public » libye ont noué « un lien historique » ainsi « le marché n est pas à prendre depuis la reconmais à gagner » « le marchÉ naissance officielle résumait dans une n est pas À prendre du cnt le 10 mars réunion à huis clos mais À gagner » 2011 « n arrivez thierry courtaigne pas en conquérant écoutez puis chervice-président délégué de medef interchez à vous adapter et implantez-vous national hormis les entreprises déjà étale libyen observe il ne donne pas sa blies en libye « les sociétés françaises confiance de suite et teste votre intérêt » ne doivent pas partir seules » conseille avertit joël marrouat michel casals d abord pour des raisons « et n allez pas croire ce qu écrivent cerde sécurité ensuite les administrations tains journaux le cnt n a jamais promis les organismes publics voire les entre35 des nouveaux contrats pétroliers à prises nationales ne sont pas encore la france c est impossible » affirment restructurées à l instar de la gamra l oren choeur les hommes d affaires français ganisme public en charge de la grande a baron fotolia.com

[close]

p. 15

pour l après-kadhafi rivière artificielle système de pompage devait être la réconciliation nationale un et de transport de l eau fossile du sud grand nombre d armes circulent et 7 000 vers le nord du pays dont on ne connaît personnes sont emprisonnées un pas encore aujourd hui les véritables rescomité de réconciliation nationale devra ponsables être mis en place au lendemain du pour autant le gouvernement semble 23 juin 2012 pour assurer la sécurité et désireux d éviter toute chasse aux sorla justice un préalable à la reconstruccières plusieurs dirigeants français indition du pays quent ainsi avoir croisé à tripoli l ancien le 18 décembre 2011 le conseil de président du puissant fonds souverain sécurité de l onu a levé les sanctions libyan investment authority lia mohaprises contre la libye pendant la guerre med layas qui serait toujours « utilisé ce qui devrait ouvrir la porte au dégel peut-être comme des avoirs et pers euls les grands conseiller » tahar mettre de « faciliter importateurs obtiennent charkass le minisles transactions des lettres de crÉdit tre de l economie bancaires et interqui a appelé à une nécessaire « révolunationales » selon le gouverneur de la tion économique » après sa nomination banque centrale libyenne bcl al-sedet à « ouvrir la voie aux investisseurs de dik omar al-kabir l étranger » est pour sa part l ancien de son côté le gouvernement de tripoli directeur général du fonds de stabilité a opté pour la réouverture de lettres de des prix ex-nasco qui subventionnait crédit afin d importer des produits et des les produits de première nécessité sous équipements dans l agriculture l alimenle précédent régime tation la pharmacie et la médecine sa compétence est reconnue tout comme toutes les banques peuvent y recourir si celle du ministre du pétrole et du gaz elles y sont autorisées par la bcl « si le abdelrahmane ben yazza un ancien cadre gouvernement a limité cette mesure aux du géant italien eni passé par la compabesoins d urgence c est qu il craint les gnie nationale libyenne noc il s agit d un fuites de devises » avance joël marrouat portefeuille crucial puisque les hydrocar« pour l instant seuls les grands imporbures génèrent 95 des ressources en tateurs parviennent à obtenir des lettres devises de l État il est donc important que de crédit compte tenu de leur surface la production de pétrole reprenne rapidefinancière » affirme dominique grancher ment elle est revenue à ce jour à environ le chef du service économique à tripoli 700 000 barils par jour soit plus du tiers encore aujourd hui le pays manque de de celle d avant la révolution liquidités et l argent ne circule pas la en principe le gouvernement issu des libyan foreign bank la plus grande urnes en 2013 ne devrait pas manquer banque du pays détenait le monopole de ressources financières À la mi-octopour l exportation des produits pétroliers bre le cnt avait estimé à environ sous le régime kadhafi elle conserve à 140 milliards de dollars les fonds engace jour le monopole des opérations à gés dans le capital de sociétés dans l étranger étant seule à recourir aux resdes obligations ou déposés sur des sources en devises de la banque cencomptes bancaires à l étranger dont trale résultat le marché noir en devises 65 milliards d actifs gérés par la lia À la se développe comme les transferts d arfin de la révolution 7 à 9 milliards d eugent sont contrôlés le recours au ros auraient été découverts dans des « cash » est courant « il est probable que banques libyennes le système des mallettes va continuer et les pays amis de la libye france même grandir » pronostique un opéraroyaume-uni ont annoncé clairement teur économique le marché parallèle se que la contrepartie au dégel des fonds développe aussi avec les pays limitrophes « la quasi-totalité des importations de biens de consommation transite toujours principalement par la tunisie et l Égypte» remarque dominique grancher réduit à gérer les urgences le gouvernement transitoire s est néanmoins engagé à respecter les contrats passés du temps du guide suprême du baume au coeur pour les entreprises françaises si certaines accusent quelques impayés elles ont surtout arrêté des chantiers qu elles souhaitent reprendre ne seraitce que pour ne pas laisser le champ libre à la concurrence seul bémol en cas de manipulation ou malversation avérée le gouvernement révisera le contrat la nouvelle libye entend bien d ores et déjà poser son empreinte enquête réalisée par françois pargny chiffres clÉs superficie 1,8 million de km2 population estimation 2011 6,3 millions d habitants chômage estimation 2011 20 à 25 avoirs libyens hors du pays estimations 2011 150 milliards de dollars,dont 53 milliards détenus par le fonds libyan investment authority exportations françaises 2010 1 milliard d euros part de marché 2010 italie 19 chine 11 france 6 production pétrolière 1,7 million de barils par jour avant la guerre 350 000 au 21 octobre 2011 principaux opérateurs étrangers eni italie wintershall filiale de l allemand basf cnpc chine total france et repsol espagne la libye couvre 20 des besoins de la france en hydrocarbures sources gouvernement libyen ministère français de l Économie le moci n° 1906 19 janvier 2012 15

[close]