Презентация МРСК Центра к аудиовебкасту: «Результаты деятельности ПАО «МРСК Центра» за 9 месяцев 2017 года (МСФО)»

 
no ad

Embed or link this publication

Description

Результаты деятельности ПАО «МРСК Центра» за 9 месяцев 2017 года (МСФО)

Popular Pages


p. 1

ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ ЦЕНТРА» Результаты деятельности ПАО «МРСК Центра» за 9 месяцев 2017 года (МСФО) Москва, ноябрь 2017

[close]

p. 2

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения или подписки на ценные бумаги МРСК Центра. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления или распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и на презентацию не следует полагаться в этом отношении. В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий МРСК Центра в отношении результатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает МРСК Центра. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем. МРСК Центра предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности МРСК Центра, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем документе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем. Помимо официальной информации о деятельности МРСК Центра, в настоящей презентации содержится информация, полученная от третьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению МРСК Центра, являются надежными. Тем не менее, мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки, содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения. МРСК Центра не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей парезентации мнений или заявлений, или неполноты информации. МРСК Центра не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также по обновлению информации, содержащейся в презентации. 2

[close]

p. 3

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ МРСК Центра относится к предприятиям естественных монополий – тарифы устанавливаются органами исполнительной власти ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  Передача и распределение э/энергии  Энергосетевые услуги  Технологическое присоединение 458 тыс. км2 территория обслуживания 11 13,6 субъектов РФ млн человек территория население на территории функционирования обслуживания Доля рынка по распределению электроэнергии в 2017 г. по выручке*, % 14,1% МРСК Центра прочие ТСО (164 компании) 2,7 % территории РФ 9,5 % численности РФ 85,9% [*] доля необходимой валовой выручки (НВВ) МРСК Центра в НВВ регионов 3

[close]

p. 4

ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ И КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1 Присутствие в 11 регионах Центральной России с устойчивым спросом на услуги 39,2 млрд кВт*ч 404,4 тыс. км 2 Лидер по количеству электросетевых активов Объем услуг по передаче э/э за 9М 2017 г. + 1,3% к 9М 2016 г. (в сопоставимых условиях) Протяженность линий на 30.09.2017 г. + 0,3% с 31.12.2016 Дивидендная политика, направленная на 3 регулярные выплаты, и положительная дивидендная история 4 Рейтинг корпоративного управления НРКУ 7+ наивысший среди МРСК 1 866,7 34%* млн руб. Начисленные дивиденды, выплаченные в 2017 г. 100% от чистой прибыли РСБУ Free-float на 22.09.2017 г. 5 Free-float 34%* 6 Высокая информационная открытость [*] Согласно методике расчета Московской Биржи 14,8 млрд руб. EBITDA (МСФО) за 9М 2017 г. + 15,6% к 9М 2016 г. 9,49 а баллов из 10 Оценка положительного восприятия инвест.сообществом за 2016 г. 9,22 в 2015 году 4

[close]

p. 5

ИТОГИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 9М 2017 ГОДА ПОКАЗАТЕЛЬ 30.09.17* Протяженность воздушных линий 0,4-110 кВ (по трассе), тыс. км Протяженность воздушных линий 35-110 кВ, тыс. км Протяженность воздушных линий 0,4-10 кВ, тыс. км Протяженность кабельных линий 0,4-110 кВ, тыс. км Мощность подстанций, тыс. МВА 386,0 52,0 334,0 18,4 54,4 Мощность ПС 35-110 кВ, тыс. МВА 34,3 Мощность ТП, РП 6-10/0,4 кВ, тыс. МВА 20,1 Количество подстанций, тыс. шт. 102,6 Количество ПС 35-110 кВ, тыс. шт. 2,4 Количество ТП, РП 6-10/0,4 кВ, тыс. шт. 100,2 Количество у.е., млн 2,3 Количество районов электрических сетей, шт. 277 [*] С учетом оборудования на балансе, арендованного оборудования, оборудования в лизинге и оборудования, обслуживаемого по договорам Протяженность ЛЭП (по трассе), тыс. км 403,0 404,4 Мощность подстанций, тыс. МВА 54,4 54,4 2016 30.09.2017 Количество технологических нарушений, шт. 11 390 9 811 2016 30.09.2017 Удельная аварийность, шт. на 1000 ед. оборудования 5,14 4,27 9М 2016 9М 2017 9М 2016 9М 2017 5

[close]

p. 6

ИТОГИ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 9М 2017 ГОДА ПЕРЕДАЧА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ Объем услуг по передаче э/э (в сопоставимых условиях), млрд кВт*ч. Структура полезного отпуска по уровням напряжения (объем услуг по передаче электроэнергии), % 38,7 39,2 24,1% 40,3% 31,4% Высокое напряжение (110 кВ) Среднее напряжение (35 кВ) Среднее напряжение (10 кВ) 4,3% Низкое напряжение (0,4 кВ) 9М 2016 9М 2017 Потери э/энергии (в сопоставимых условиях), % 9,23 8,99 9М 2016 9М 2017 6

[close]

p. 7

ИТОГИ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 9М 2017 ГОДА ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ ПРИСОЕДИНЕНИЕ Средний срок исполнения договоров ТП, дней 77 65 Доля рынка по технологическому присоединению, % 11,4% МРСК Центра прочие ТСО 9М 2016 9М 2017 Объем присоединенной мощности, МВт 713 615 9М 2016 9М 2017 88,6% Структура присоединенной мощности по категориям потребителей, % 28,7% 49,7% 11,2% 10,4% До 15 кВт От 15 до 150 кВт От 150 до 670 кВт 670 кВт и более 7

[close]

p. 8

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 9М 2017 ГОДА ПО МСФО Данные в млрд руб., если не указано иное Показатели 9М 2016 9М 2017 Изменение, года года % Выручка (всего), в том числе: 61,8 65,8 6,5% Услуги по передаче электроэнергии 60,0 63,7 6,2% Услуги по подключению к электросетям Выручка от перепродажи электроэнергии и мощности Прочая выручка 0,9 0,9 0,0% Рост выручки от 0,0 0,4 - услуг по ТП без округления составил 2,3% 0,9 0,8 - 11,1% Операционные расходы 56,2 59,0 5,0% Прочие доходы 0,7 0,7 0,0% Операционная прибыль 6,3 7,4 17,5% EBITDA 12,8 14,8 15,6% EBITDA margin, % 20,7% 22,5% 1,8 п.п. Прибыль за период 3,3 2,5 - 24,2% Прибыль за период margin, % 5,3% 3,8% - 1,5 п.п. 8

[close]

p. 9

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9М 2017 ГОДА ПО МСФО Выручка, млрд руб. 6,5% 61,8 65,8 EBITDA, млрд руб. 15,6% 12,8 14,8 9М 2016 9М 2017 Выручка от передачи э/э, млрд руб. 6,2% 60,0 63,7 9М 2016 9М 2017 EBITDA margin, % 1,8 п.п. 20,7 22,5 9М 2016 9М 2017 9М 2016 9М 2017 9

[close]

p. 10

АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ ЗА 9М 2017 ГОДА ПО МСФО млрд руб. Передача электроэнергии 9М 2016 9М 2017 Изм., % • Затраты на передачу э/э и приобретение потерь э/э выросли из-за роста полезного отпуска и стоимости 20,4 21,6 5,9% э/э на ОРЭМ; Затраты на персонал 13,5 Приобретенная электроэнергия на компенсацию потерь 7,9 13,8 8,8 2,2% 11,4% • Рост расходов на персонал обусловлен индексацией заработной платы производственного персонала в соответствии с ОТС; Амортизация Прочие материальные расходы 6,4 7,2 2,2 2,4 12,5% 9,1% • Амортизация увеличилась вследствие ввода новых объектов (выполнения инвестиционной Налоги, кроме налога на прибыль 1,0 1,2 20,0% программы); Урегулирование задолженности по передаче, покупке э/э, по потерям и бездоговорному 0,2 0,9 350,0% • Снижение резервов под обесценение дебиторской потреблению задолженности связано с оплатой дебиторской Аренда 0,4 0,4 0,0% задолженности ранее признанной сомнительной; Услуги по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию Покупная электро- и теплоэнергия для собственных нужд Прочие услуги Электроэнергия для продажи 0,4 0,4 0,2 0,2 0,6 0,7 - 0,2 0,0% 0,0% 16,7% - • Урегулирование задолженности по передаче, покупке э/э, по потерям и бездоговорному потреблению представляет собой урегулирование разногласий с контрагентами вследствие принятых судебных решений; Резерв под обесценение дебиторской задолженности Другие операционные расходы ВСЕГО 0,7 (0,5) - 171,4% 2,3 1,7 - 26,1% 56,2 59,0 5,0% • Появление расходов на покупку э/э для продажи; • Удалось значительно операционные расходы. сократить другие 10

[close]

p. 11

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 9М 2017 ГОДА ПО РСБУ Данные в млрд руб., если не указано иное Показатели Выручка (всего), в том числе: Выручка от передачи электроэнергии Выручка от технологического присоединения Выручка от продажи э/энергии и мощности Прочая выручка Себестоимость Прибыль от продаж1 Прибыль от продаж margin, % EBITDA2 EBITDA margin, % Чистая прибыль Чистая прибыль margin, % 9М 2016 года 61,6 60,0 0,9 0,0 0,7 53,5 6,7 10,9% 12,5 20,3% 1,3 2,1% 9М 2017 Изменение, года % 65,7 6,7% 63,7 6,2% 0,9 0,0% 0,4 0,7 56,8 7,3 11,1% 14,4 21,9% 1,3 2,0% 0,0% 6,2% 9,0% 0,2 п.п. 15,2% 1,6 п.п. 0,0% - 0,1 п.п. Рост выручки от услуг по ТП без округления составил 2,5% [1] Выручка за вычетом себестоимости, коммерческих и управленческих расходов [2] Показатель EBITDA рассчитан по формуле: чистая прибыль + налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи + проценты к уплате + амортизация 11

[close]

p. 12

ПРОГРАММА УПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ Эффект от реализации Программы управления эффективностью 335,5 млн руб. 10,2% 414,7 млн руб. 12,6% 391,8 млн руб. 11,9% 401,1 млн руб. 12,1% 763,7 млн руб. 23,1% Оптимизация расходов на лизинг, страхование и прочие расходы Оптимизация расходов на оплату труда Снижение административноуправленческих расходов 30,2% 996,6 млн руб. Снижение операционных расходов в части сырья и материалов Оптимизация расходов на услуги сторонних организаций Оптимизация расходов на работы и услуги производственного характера Cнижение удельных операционных расходов по итогам работы за 9М 2017 года 28,1%▼ (- 3 303,4 млн руб.) относительно 2012 года 12

[close]

p. 13

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ МСФО 31.12.2016 Чистый долг1, млрд руб. 40,7 30.09.2017 38,6 Средневзвешенная ставка заимствования ПАО «МРСК Центра» (за период) -0,54 п.п. Агентство Шкала Рейтинг Прогноз 10,52% 9,98% S&P международная, долгосрочный ВВ- Позитивный S&P международная, краткосрочный B - НРА национальный АА Вид ценной бумаги Объем (млрд руб.) Индивидуальный номер и дата присвоения Срок обращения Статус Ставка купона (%) Биржевые облигации серии БО-02 5,0 4В02-02-10214-А от 25.06.2013 до 10-и лет В обращении 12,42% 31.12.2016 30.09.2017 Структура кредитного портфеля ПАО «МРСК Центра» (на 30.09.2017) Облигации 48,3% Сбербанк 33,1% Биржевые облигации серии БО-03 Биржевые облигации серии БО-04 Биржевые облигации серии БО-05 5,0 5,0 5,0 4В02-03-10214-А от 25.06.2013 4В02-04-10214-А от 25.06.2013 4В02-05-10214-А от 25.06.2013 до 10-и лет до 10-и лет до 10-и лет В обращении 11,8% В обращении 11,58% В обращении 9,32% Кредитный портфель 41,4 млрд руб. ВТБ 11,4% Биржевые облигации серии БО-06 5,0 4В02-06-10214-А от 25.06.2013 до 10-и лет Не размещены - ГПБ 7,2% [1] – Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные заемные средства + краткосрочные заемные средства – денежные средства и денежные эквиваленты 13

[close]

p. 14

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА Фактическое выполнение ИП за 9М 2017 года Показатель План Факт % 9М 2017 года 9М 2017 года выполнения Капиталовложения, млн руб. без НДС 6 008 6 470 107,8% Финансирование, млн руб. с НДС 8 629 8 854 102,6% Ввод, МВА 140 242 172,9% Приоритетные объекты ИП 2017 ПС 110/10 кВ «Южная» (г. Белгород) • Проектная мощность 130 МВА. • Расширение рынка сбыта Ввод, км 1 771 2 223 125,5% Структура финансирования ИП по итогам реализации за 9М 2017 года Инвестиционная программа на 2017-2022 годы* Показатель Объем капитальных вложений, без НДС Объем финансирования, с НДС Ввод основных фондов, без НДС Вводимая мощность Ед.изм. млрд руб. млрд руб. млрд руб. км МВА 2017 11,5 13,8 11,4 3 471 480 2018 2019 2020 2021 2022 11,5 12,8 13,2 14,0 14,7 13,5 12,1 3 198 454 15,0 13,1 3 582 929 15,8 12,5 3 642 364 16,5 14,2 3 571 517 16,6 15,5 3 264 454 [*] -согласно приказу Минэнерго России от 14.11.2017 № 17@ 1% 51% 48% ТПиР Новое строительство Прочее 14

[close]

p. 15

ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ Структура НВВ МРСК Центра в 2017 году НВВ на содержание МРСК Центра в 2017 году (по филиалам)* 15,1% 14,5% 20,1% млрд руб.160 140 120 100 141,5 50,3% НВВ на содержание филиалов (собственная НВВ) Услуги ПАО "ФСК ЕЭС" млрд 4,9 руб. 4,6 2,9 7,8 2,5 Услуги прочих ТСО 5,5 4,4 Затраты на покупку э/э для компенсации потерь 2,3 4,0 3,0 2,9 [*] Без учета затрат ФСК ЕЭС, прочих ТСО, потерь РСК Котловая НВВ и средний одноставочный котловой тариф на услуги по передаче э/э 146,6 148,4 156,2 176,7 197,1 205,0 212,5 220,1 Белгородэнерго Брянскэнерго Воронежэнерго Костромаэнерго Курскэнерго Липецкэнерго Орелэнерго Смоленскэнерго Тамбовэнерго Тверьэнерго Ярэнерго 228,0 коп./кВтч 250 200 150 80 60 40 78,4 80,5 80,7 86,6 89,0 92,8 100 96,8 100,9 105,2 109,5 50 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 НВВ котловая Средний одноставочный котловой тариф на услуги по передаче э/э 0 2022 15

[close]

Comments

no comments yet