p. 1

ubs-unternehmensbereiche und corporate center

[close]

p. 2

ubs-unternehmensbereiche und corporate center ­ seit 2010 gilt für wealth management swiss bank eine überarbeitete externe berichterstattung um der managementstruktur und den verantwortlichkeiten besser rechnung zu tragen dabei erfolgte eine aufteilung in zwei geschäftseinheiten wealth management sowie retail corporate ­ die einheit investment products and services ips wurde gegründet um kunden im wealth management mit komplexen bedürfnissen ein umfassendes angebot an dienstleistungen bieten zu können dabei greifen wir auf die kapazitäten und das know-how des gesamten unternehmens zurück ­ innerhalb der investment bank wurden unsere kompetenzen im equities und im fixed income currencies and commodities-geschäft in einer einzigen securities-plattform vereint die früher separaten handels und sales-aktivitäten werden ganzheitlich geführt mit dem ziel unsere marktstellung und den gesamten kundenservice zu verbessern ­ im ersten halbjahr erfolgte ein wichtiger schritt im ausbau unserer präsenz in den emerging markets wir schlossen eine vereinbarung zur Übernahme von link investimentos ab einem der grössten unabhängigen broker-dealer in brasilien ­ das global family office wurde als joint venture zwischen dem wealth management und der investment bank gegründet es bietet eine bereichsübergreifende plattform über die wir integrierte produkte und dienstleistungen bereitstellen ergebnis aus fortzuführenden geschäftsbereichen vor steuern für das jahr endend am mio chf wealth management retail corporate wealth management swiss bank wealth management americas global asset management investment bank treasury und übrige aktivitäten ergebnis aus fortzuführenden geschäftsbereichen vor steuern 31.12.10 2 308 1 772 4 080 130 516 2 197 793 7 455 31.12.09 2 280 1 629 3 910 32 438 6 081 860 2 561 31.12.08 3 631 2 382 6 013 823 1 333 34 300 19 27 758 18 veränderung in 31.12.09 1 9 4

[close]

p. 3

wealth management swiss bank wealth management ­ 2010 erhöhte sich der vorsteuergewinn um 1 auf 2308 millionen franken verglichen mit 2280 millionen franken im jahr 2009 dafür ausschlaggebend war in erster linie der rückgang des geschäftsaufwands um 3 der geschäftsertrag belief sich 2010 auf 7356 millionen franken ein rückgang von 2 gegenüber 7471 millionen franken im jahr 2009 der geschäftsaufwand sank um 3 von 5191 millionen franken auf 5049 millionen franken 2010 verringerten sich die nettoneugeldabflüsse von 87,1 milliarden franken 2009 auf 12,1 milliarden franken im internationalen wealth-management-geschäft gingen die nettoneugeldabflüsse deutlich von 79,9 milliarden franken auf 12,9 milliarden franken zurück während europa weiterhin nettoabflüsse verzeichnete registrierte die region asien pazifik nettoneugeldzuflüsse auch im globalen kundensegment ultra-high-net-worth flossen nettoneugelder zu das schweizer wealth-management-geschäft wies 2010 nettoneugeldzuflüsse in höhe von 0,8 milliarden franken aus im vorjahr waren netto noch 7,2 milliarden franken abgeflossen retail corporate ­ 2010 erhöhte sich der vorsteuergewinn um 9 auf 1772 millionen franken verglichen mit 1629 millionen franken im jahr 2009 zurückzuführen war dies in erster linie auf den rückläufigen geschäftsaufwand der geschäftsertrag betrug 2010 3870 millionen franken verglichen mit 3918 millionen franken im vorjahr dies entspricht einem rückgang von 1 der geschäftsaufwand nahm von 2289 millionen franken um 8 auf 2098 millionen franken ab grund dafür waren die 2009 ergriffenen sparmassnahmen global asset management der vorsteuergewinn für 2010 belief sich auf 516 millionen franken gegenüber 438 millionen franken im vorjahr ohne eine goodwill-wertminderung von 191 millionen franken im zusammenhang mit dem verkauf von ubs pactual in 2009 wäre der vorsteuergewinn für 2010 gegenüber 2009 um 113 millionen franken geringer ausgefallen der geschäftsertrag verminderte sich von 2137 millionen franken im vorjahr auf 2058 millionen franken im jahr 2010 der geschäftsaufwand sank von 1698 millionen franken in 2009 auf 1542 millionen franken in 2010 der nettoneugeldzufluss im jahr 2010 betrug 1,8 milliarden franken gegenüber nettoneugeldabflüssen von 45,8 milliarden franken im vorjahr der nettoneugeldzufluss von drittparteien belief sich 2010 auf 18,2 milliarden franken gegenüber nettoneugeldabflüssen von 5,1 milliarden franken im vorjahr von unseren kunden im wealth management flossen 2010 nettoneugelder in höhe von 16,4 milliarden franken ab im jahr 2009 waren es 40,7 milliarden franken investment bank im jahr 2010 erzielten wir einen vorsteuergewinn von 2197 millionen franken gegenüber einem vorsteuerverlust von 6081 millionen franken im vorjahr ausschlaggebend dafür waren die erhöhten einnahmen in ficc eine wesentliche abnahme der nettowertberichtigungen für kreditrisiken sowie geringere verluste auf eigenen kreditrisiken der geschäftsertrag erhöhte sich von 3135 millionen franken im vorjahr auf 12 010 millionen franken im jahr 2010 für 2010 lagen die netto-wertberichtigungen für kreditrisiken bei null verglichen mit 1698 millionen franken in 2009 der geschäftsaufwand belief sich auf insgesamt 9813 millionen franken gegenüber 9216 millionen franken 2009 die erträge im investment banking beliefen sich 2010 auf 2414 millionen franken was einem leichten rückgang gegenüber den 2466 millionen franken des vorjahres entspricht die erträge aus dem equities-geschäft verringerten sich um 9 von 4937 millionen franken 2009 auf 4469 millionen franken die erträge in ficc waren 2010 mit 5675 millionen franken positiv verglichen mit negativen 547 millionen franken 2009 als das ficc-geschäft stark durch verluste auf verbleibenden risikopositionen belastet wurde wealth management americas wealth management americas wies 2010 einen vorsteuerverlust von 130 millionen franken aus nach einem vorsteuergewinn von 32 millionen franken 2009 dies ist zurückzuführen auf höhere rückstellungen für rechtsfälle der geschäftsertrag blieb 2010 mit 5564 millionen franken gegenüber 5550 millionen franken im jahr 2009 praktisch unverändert stieg in us-dollar jedoch um 4 der geschäftsaufwand erhöhte sich 2010 um 3 von 5518 millionen franken auf 5694 millionen franken er beinhaltet restrukturierungskosten von 162 millionen franken verglichen mit 152 millionen franken 2009 die abflüsse von nettoneugeldern betrugen 2010 6,1 milliarden franken verglichen mit 11,6 milliarden franken im jahr zuvor bei wealth management us resultierte ein nettoneugeldabfluss von 5,5 milliarden franken verglichen mit 9,8 milliarden franken im 2009 in der ersten jahreshälfte 2010 kam es zu nettoneugeldabflüssen in der zweiten hälfte 2010 verzeichneten wir dann aber einen nettoneugeldzufluss weil sich die bindung von finanzberatern verbesserte und finanzberater die seit mehr als einem jahr für ubs arbeiten höhere nettoneugelder registrierten corporate center das corporate center weist den geschäftsaufwand in höhe der erbrachten dienstleistungen den jeweiligen unternehmensbereichen zu und wies 2010 eine kostenbasis von knapp 7,5 milliarden franken aus variable vergütung nicht eingerechnet das corporate center konnte das konzernweite kostenmanagement verbessern und vereinfachte dienstleistungsmodelle mit klaren zuständigkeiten etablieren per ende 2010 beschäftigte das corporate center in allen shared-service-bereichen ungefähr 19 400 mitarbeiter ubs-unternehmensbereiche und corporate center

[close]

p. 4

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank wealth management swiss bank managementrechnung für das geschäftsjahr endend am oder per mio chf ausnahmen sind angegeben geschäftsertrag wertberichtigungen für kreditrisiken total geschäftsertrag personalaufwand sachaufwand davon anteil aus dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts dienstleistungen an von anderen unternehmensbereichen abschreibungen auf liegenschaften und übrige sachanlagen abschreibungen auf immaterielle anlagen total geschäftsaufwand ergebnis vor steuern davon anteil aus dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts davon ergebnis vor steuern ohne grenzüberschreitendes us-geschäft kennzahlen zur leistungsmessung 1 wachstum des ergebnisses vor steuern verhältnis von geschäftsaufwand geschäftsertrag nettoneugelder mrd chf 2 zusätzliche informationen durchschnittlich zugeteiltes eigenkapital mrd chf 3 rendite auf zugeteiltem eigenkapital risikogewichtete aktiven gemäss biz mrd chf rendite auf risikogewichteten aktiven gemäss biz brutto goodwill und immaterielle anlagen mrd chf verwaltete vermögen mrd chf kundenvermögen mrd chf personalbestand auf vollzeitbasis 1 siehe abschnitt veränderung in 31.12.09 2 52 1 8 4 32 7 72 4 4 4 31.12.10 11 291 64 11 226 4 778 2 101 61 309 19 7 147 4 080 4 080 31.12.09 11 523 133 11 390 5 197 2 017 90 289 67 7 480 3 910 3 910 31.12.08 15 413 392 15 021 5 430 3 295 917 73 323 33 9 008 6 013 917 6 930 4,3 63,3 10,0 35,0 64,9 89,8 29,6 58,4 107,1 9,0 45,3 43,4 24,3 1,5 904 1 799 27 752 2 ohne 9,0 43,4 48,6 21,7 1,6 960 1 844 27 548 zins und dividendenerträge 9,5 63,3 62,3 22,3 1,7 955 1 711 31 016 3 siehe abschnitt 0 11 6 6 2 1 «kapitalbewirtschaf «performancemessung und -analyse» in diesem bericht für die definitionen unserer kennzahlen zur leistungsmessung tung» in diesem bericht für weitere informationen zum konzept des zugeteilten eigenkapitals 82

[close]

p. 5

wealth management geschäftsbeschreibung wealth management hat den hauptsitz in der schweiz und ist in über 40 ländern präsent die geschäftseinheit stellt finanzberatung produkte und instrumente bereit die auf die individuellen bedürfnisse der kunden zugeschnitten sind ubs-unternehmensbereiche und corporate center geschäftsprofil wealth management bietet vermögenden privatkunden rund um die welt ­ mit ausnahme jener die von wealth management americas betreut werden ­ umfassende finanzdienstleistungen an neben den nachfolgend beschriebenen spezifischen wealthmanagement-produkten und -dienstleistungen profitieren unsere kunden von der gesamten palette an ubs-ressourcen die vom asset management über die nachlassplanung bis hin zur corporate-finance-beratung reicht den kunden steht dank der offenen produktplattform ein breites spektrum an drittprodukten zur verfügung die das angebot von ubs abrunden mit verwalteten vermögen von 768 milliarden franken per ende 2010 gehören wir zu den grössten wealth-managementanbietern der welt strategie und kunden unser ziel ist es die erste wahl für vermögende kunden weltweit zu sein unsere hoch entwickelten produkte und dienstleistungen für privatkunden sind insbesondere auf die kundensegmente ultra-high-net-worth und high-net-worth ausgerichtet ausserdem bieten wir auch wealth-management-lösungen -produkte und -dienstleistungen für finanzintermediäre an wir sehen uns gut positioniert um in allen märkten von wachstumschancen zu profitieren dies gilt insbesondere für asien die emerging markets und das globale kundensegment ultra-highnet-worth ­ die bereiche in denen wir das schnellste marktwachstum erwarten dank unserer starken lokalen präsenz in den führenden finanzzentren weltweit sind wir hervorragend positioniert um der steigenden nachfrage der kunden nach dienstleistungen in mehr als einer jurisdiktion zu entsprechen multi-shoring angesichts unserer position als eine der grössten banken für ultra-highnet-worth und high-net-worth-kunden planen wir rascher zu wachsen als der durchschnittliche globale wealth-managementmarkt gleichzeitig wollen wir unsere profitabilität durch verbesserte bruttomargen und gezielte investitionen erhöhen wir werden weiterhin auf unserem integrierten kundenorientierten servicemodell aufbauen um anlagemöglichkeiten zu ermitteln die auf die einzelnen kundenbedürfnisse zugeschnitten sind Überdies wollen wir unseren bestand an kundenberatern insbesondere in wachstumsregionen weiter ausbauen unser mittelfristiges ziel ist es 4700 berater zu beschäftigen in einem zunehmend komplexen regulatorischen umfeld verfolgen wir die bestmögliche umsetzung der compliance-anforderungen durch umfassende weiterbildung unserer mitarbeiter sowie investitionen in unsere risikomanagementprozesse und -standards in unserem grenzüberschreitenden geschäft liegt der schwerpunkt weiterhin auf den bereichen mit dem grössten marktpotenzial in der region asien pazifik konzentrieren wir uns nach wie vor auf die führenden finanzzentren hongkong und singapur in den emerging markets richten wir das augenmerk auf den nahen osten lateinamerika sowie mittel und osteuropa um das volle potenzial dieser märkte auszuschöpfen haben wir die emerging markets in einem eigenen bereich zusammengefasst und unsere lokale präsenz durch mehrere neue wealth-management-niederlassungen verstärkt in europa unterstützen wir unser grenzüberschreitendes geschäft auch zukünftig indem wir uns auf die qualität unserer kundendienstleistungen und auf länderspezifische produktangebote konzentrieren 83

[close]

p. 6

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank in unserem onshore-geschäft bauen wir unsere bereits starke inlandspräsenz in den wichtigsten europäischen und asiatischen märkten weiter aus in der schweiz stärken wir unsere position durch die konsequente umsetzung unseres strukturierten beratungsprozesses wir verstehen die spezifischen bedürfnisse unserer kunden denen wir einen ausgezeichneten service bieten wollen bei der steigerung der profitabilität unserer europäischen standorte ausserhalb der schweiz haben wir beträchtliche fortschritte erzielt in der region asien pazifik werden wir weiter in unsere etablierten standorte in hongkong singapur taiwan australien und japan investieren darüber hinaus konzentrieren wir uns auf langfristige wachstumschancen an standorten wie china wo wir unsere ausgeprägte marktpräsenz nutzen diese umfasst unter anderem die beteiligung am voll lizenzierten broker ubs securities co limited unsere langfristigen wachstumsaussichten für den globalen wealth-management-markt sind insgesamt positiv aus regionaler sicht dürften asien lateinamerika mittel und osteuropa sowie der nahe osten aufgrund der wirtschaftlichen entwicklung und der vermögensbildung durch unternehmer am schnellsten wachsen allerdings ist das wachstum von der politischen stabilität abhängig für die etablierten europäischen märkte gehen wir von einem schnelleren wachstum des onshore-geschäfts gegenüber dem grenzüberschreitenden geschäft aus von allen kundensegmenten zeigt das marktsegment ultra-high-net-worth das grösste wachstumspotenzial organisationsstruktur wealth management hat den hauptsitz in der schweiz und ist mit rund 200 niederlassungen und vertretungen in 44 ländern präsent ungefähr die hälfte der niederlassungen ist ausserhalb der schweiz angesiedelt vorwiegend in europa der region asien pazifik lateinamerika und im nahen osten ende 2010 beschäftigte wealth management mehr als 15 500 mitarbeiterinnen und mitarbeiter davon rund 4200 kundenberater die geschäftseinheit wealth management wird von einem executive committee geleitet und ist mit den bereichen asia pacific europe global emerging markets global established markets switzerland sowie global ultra-high-net-worth clients in erster linie nach regionen organisiert sie wird von der globalen einheit investment products and services sowie zentralen funktionen unterstützt konkurrenz zu den internationalen hauptkonkurrenten von wealth management gehören credit suisse julius bär hscb bnp fortis barclays und citigroup in den onshore-märkten konkurrieren wir vor allem mit grossen lokalen banken die im private banking tätig sind dazu zählen coutts in grossbritannien deutsche bank in deutschland und unicredit in italien produkte und dienstleistungen als weltweites integriertes unternehmen verfügt ubs über das erforderliche know-how um für die kunden geeignete anlagechancen zu ermitteln und kann ihnen diese dank der lokalen präsenz der bank auch zugänglich machen wir haben experten aus den unternehmensbereichen investment bank global asset management und wealth management swiss bank in einer neuen einheit mit dem namen investment products and services ips zusammengeführt per ende 2010 beschäftigte ips rund 2150 mitarbeiter die einheit bietet kunden und kundenberatern einen integrierten und effizienten zugang zu den dienstleistungen und der expertise von ubs ferner greift ips bei der entwicklung von anlageprodukten und dienstleistungen auf die kapazitäten des gesamten unternehmens zurück um den bedürfnissen unserer kunden gerecht zu werden auf diese weise nutzt wealth management das wissen sowie das produkt und dienstleistungsan 84

[close]

p. 7

gebot von global asset management und der investment bank um die kunden in ihren unterschiedlichen lebensphasen mit professioneller finanzberatung zu unterstützen die innerhalb von ubs stattfindende aggregierung privater kapitalflüsse ermöglicht unseren wealth-management-kunden zugang zu anlagen die sonst nur institutionellen investoren offenstehen würden dabei stützt sich ubs sowohl auf die eigene als auch externe expertise durch die jüngste finanzkrise haben sich die dynamik an den finanzmärkten und die kundenerwartungen grundlegend verändert als folge davon verlangen die kunden eine aktivere beziehung zu ihrem kundenberater und die anlageperformance hat deutlich an stellenwert gewonnen um den anforderungen unserer kunden gerecht zu werden bieten wir umfangreiche anlagedienstleistungen an die von der reinen ausführung eines handelsauftrags bis hin zu mandaten für die vermögensverwaltung reichen kunden die sich für ein verwaltungsmandat entscheiden betrauen ein team professioneller portfoliomanager mit der verwaltung ihres vermögens kunden die aktiv an der verwaltung ihrer vermögenswerte mitwirken wollen wählen ein beratungsmandat in diesem fall sorgen die anlagespezialisten für die portfolioanalyse und -überwachung und erarbeiten massgeschneiderte vorschläge zur unterstützung von anlageentscheidungen unseren kunden steht eine umfassende palette an finanzinstrumenten offen ­ von einzelnen wertschriften wie aktien oder anleihen bis hin zu verschiedenen anlagefonds strukturierten produkten und alternativen anlagen zu unserem angebot gehört auch die beratung in den bereichen strukturierte kredite corporate finance sowie vermögensplanung bei dieser stehen kundenbedürfnisse wie ausbildungsfinanzierung schenkungen sowie erbschafts und nachfolgeplanung im vordergrund unseren ultra-high-net-worth-kunden können wir dienstleistungen anbieten die sonst nur unseren institutionellen kunden offenstehen dies umfasst auch zugang zu den dienstleistungen der investment bank und von global asset management dank unseres integrierten kundenorientierten servicemodells können unsere kundenberater die finanzielle situation ihrer kunden analysieren und systematisch auf die kundenbedürfnisse zugeschnittene anlagestrategien entwickeln und umsetzen diese strategien werden regelmässig überprüft und beruhen auf den einzelnen kundenprofilen die sämtliche wichtigen anlagekriterien umfassen zu diesen gehören die spezifischen bedürfnisse der jeweiligen lebensphase die risikobereitschaft und die renditeerwartungen des kunden um sicherzustellen dass unseren kunden die besten lösungen angeboten werden bilden wir unsere kundenberater kontinuierlich weiter und unterstützen sie permanent mit dem ziel die anlageperformance unserer kunden weiter zu verbessern wurde per 1 märz 2011 die funktion eines chief investment officer cio neu geschaffen der cio ist direkt dem ceo wealth management unterstellt und hat den auftrag unsere anlagepolitik und -strategie zu gestalten dies erfolgt in enger zusammenarbeit mit ips global asset management und der investment bank die cio-funktion ist verantwortlich dafür geeignete anlage-allokationen und -strategien zu definieren und vorzuschlagen ferner wird sie diese innerhalb der gesamten wealth-management-organisation insbesondere an unsere kundenberater und produktmanager kommunizieren 85 ubs-unternehmensbereiche und corporate center

[close]

p. 8

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank performance managementrechnung für das geschäftsjahr endend am oder per mio chf ausnahmen sind angegeben vermögensabhängige erträge vermögensunabhängige erträge geschäftsertrag wertberichtigungen für kreditrisiken total geschäftsertrag personalaufwand sachaufwand davon anteil aus dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts dienstleistungen an von anderen unternehmensbereichen abschreibungen auf liegenschaften und übrige sachanlagen abschreibungen auf immaterielle anlagen total geschäftsaufwand ergebnis vor steuern davon anteil aus dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts davon ergebnis vor steuern ohne grenzüberschreitendes us-geschäft kennzahlen zur leistungsmessung 1 wachstum des ergebnisses vor steuern verhältnis von geschäftsaufwand geschäftsertrag nettoneugelder mrd chf 2 bruttomarge auf verwaltete vermögen bp 3 swiss wealth management geschäftsertrag nettoneugelder mrd chf 2 verwaltete vermögen mrd chf bruttomarge auf verwaltete vermögen bp international wealth management geschäftsertrag nettoneugelder mrd chf 2 verwaltete vermögen mrd chf bruttomarge auf verwaltete vermögen bp 3 zusätzliche informationen durchschnittlich zugeteiltes eigenkapital mrd chf 4 rendite auf zugeteiltem eigenkapital risikogewichtete aktiven gemäss biz mrd chf rendite auf risikogewichteten aktiven gemäss biz brutto goodwill und immaterielle anlagen mrd chf verwaltete vermögen mrd chf kundenvermögen mrd chf kundenberater auf vollzeitbasis personalbestand auf vollzeitbasis des zugeteilten eigenkapitals veränderung in 31.12.09 5 12 1 76 2 6 7 5 6 72 3 1 1 31.12.10 5 411 1 934 7 345 11 7 356 3 153 1 264 449 163 19 5 049 2 308 2 308 31.12.09 5 696 1 731 7 427 45 7 471 3 360 1 182 428 154 67 5 191 2 280 2 280 31.12.08 8 061 2 440 10 502 388 10 114 3 503 2 357 917 409 181 33 6 483 3 631 917 4 548 1,2 68,7 12,1 92 37,2 69,9 87,1 91 40,5 61,7 96,0 99 1 1 543 0,8 137 112 1 488 7,2 140 110 2 081 23,0 137 120 4 2 2 5 802 12,9 631 88 5 939 79,9 685 88 8 420 73,0 697 95 2 8 0 4,4 52,5 16,9 41,4 1,5 768 920 4 172 15 663 4,4 51,8 17,9 37,4 1,6 825 1 005 4 286 15 408 5,1 71,5 25,1 35,0 1,7 833 1 010 5 435 17 910 0 6 6 7 8 3 2 1 siehe abschnitt «performancemessung und -analyse» in diesem bericht für die definitionen unserer kennzahlen zur leistungsmessung 2 ohne zins und dividendenerträge 3 ohne die negative anpassung aus der bewertung eines immobilienfonds 2010 chf 45 millionen 2009 chf 155 millionen 2008 chf 9 millionen 4 siehe abschnitt «kapitalbewirtschaftung» in diesem bericht für weitere informationen zum konzept 86

[close]

p. 9

2010 ergebnisse 2010 erhöhte sich der vorsteuergewinn um 1 auf 2308 millionen franken verglichen mit 2280 millionen franken im jahr 2009 für diese entwicklung ausschlaggebend war in erster linie der rückgang des geschäftsaufwands um 3 der geschäftsertrag sank um 2 da das ergebnis durch niedrige marktzinsen und die stärke des schweizer frankens gegenüber den wichtigsten währungen belastet wurde geschäftsertrag der geschäftsertrag betrug 2010 7356 millionen franken dies entspricht gegenüber dem vorjahr 7471 millionen franken einem minus von 2 die vermögensabhängigen erträge sanken aufgrund der tieferen vermögensbasierten einkünfte um 5 dies als folge der rückläufigen durchschnittlich verwalteten vermögen die um 4 abnahmen der zinsertrag ging ebenfalls zurück hintergrund dafür war das niedrigzinsumfeld und die schwäche des euro sowie des us-dollar gegenüber dem schweizer franken im jahr 2010 teilweise kompensiert wurde dieser rückgang durch eine zuweisung von treasury-bezogenen erträgen von retail corporate an wealth management die ab dem zweiten quartal 2010 erfolgte und sich auf den zins und handelsertrag auswirkte die vermögensunabhängigen erträge stiegen von 1731 millionen franken um 12 auf 1934 millionen franken da sich der handelsertrag erhöhte und 2009 höhere bewertungskorrekturen bei einem immobilienfonds vorgenommen worden waren die wiedereingänge auf wertberichtigungen für kreditrisiken verringerten sich von 45 millionen franken im vorjahr auf 11 millionen franken im jahr 2010 geschäftsaufwand der geschäftsaufwand sank um 3 von 5191 millionen franken auf 5049 millionen franken der personalaufwand ging um 6 zurück bedingt durch den um 9 reduzierten durchschnittlichen personalbestand sowie restrukturierungskosten von 190 millionen franken im jahr 2009 der sachaufwand erhöhte sich von 1182 millionen franken im vorjahr um 82 millionen franken auf 1264 millionen franken dafür verantwortlich waren hauptsächlich ein aufwand von 40 millionen franken kostenerstattung im zusammenhang mit dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts an die schweizerische eidgenossenschaft erhöhte rückstellungen für rechtsfälle sowie höhere sponsoringausgaben und kosten für die globale neuausrichtung der ubs-marke die kosten für von anderen unternehmensbereichen bezogene dienstleistungen beliefen sich 2010 auf 449 millionen franken dies entspricht einer leichten zunahme gegenüber den 428 millionen franken im vorjahr die abschreibungen betrugen im jahr 2010 163 millionen franken nachdem sie 2009 bei 154 millionen franken gelegen hatten die abschreibungen auf immaterielle anlagen sanken von 67 millionen franken im jahr 2009 auf 19 millionen franken zum ausdruck kommt darin vor allem die wertminderung auf immaterielle anlagen die sich 2009 im zusammenhang mit den vermögensabflüssen bei ubs bahamas ltd ergab siehe «anmerkung 1 zusammenfassung der wichtigsten rechnungslegungsgrundsätze» im abschnitt «finanzinformationen» dieses berichts für weitere angaben zur zuweisung die unternehmensbereiche im jahr 2010 ubs-unternehmensbereiche und corporate center von im corporate center anfallenden zusätzlichen kosten an entwicklung der verwalteten vermögen nettoneugelder die situation in bezug auf die nettoneugelder verbesserte sich 2010 in allen regionen und kundensegmenten die nettoneugeldabflüsse sanken auf 12,1 milliarden franken verglichen mit 87,1 milliarden franken im jahr 2009 im internationalen wealthmanagement-geschäft gingen die nettoneugeldabflüsse deutlich von 79,9 milliarden franken auf 12,9 milliarden franken zurück während in europa weiterhin nettoneugelder abflossen teilweise bedingt durch diskussionen über steuerabkommen verzeichnete die region asien pazifik nettoneugeldzuflüsse auch im kundensegment ultra-high-net-worth flossen global nettoneugelder zu das schweizer wealth-management-geschäft wies 2010 nettoneugeldzuflüsse in höhe von 0,8 milliarden franken aus im vorjahr waren netto noch 7,2 milliarden franken abgeflossen die nettoneugelder in 2010 enthalten mittelzuflüsse in höhe von 3,7 milliarden franken aufgrund von kunden die teil der global family office intitiative waren und von der investment bank zu wealth management transferiert wurden verwaltete vermögen die verwalteten vermögen beliefen sich per 31 dezember 2010 auf 768 milliarden franken damit gingen sie gegenüber dem vorjahr um 57 milliarden zurück hintergrund hierfür war dass die positive aktienmarktentwicklung durch die negativen währungseffekte mehr als neutralisiert wurde der euro und der us-dollar verminderten sich gegenüber dem schweizer franken um 16 beziehungsweise 11 und 2010 nettoneugelder abflossen die von wealth management per ende 2010 verwalteten vermögen waren zu 31 in euro und zu 31 in us-dollar denominiert bruttomarge auf verwaltete vermögen die bruttomarge auf verwaltete vermögen stieg um 1 auf 92 basispunkte in der berechnung der bruttomarge nicht berücksichtigt sind die negativen bewertungsanpassungen bei einem immobilienfonds die vermögensabhängige marge nahm um 1 auf 68 basispunkte ab grund dafür war der niedrigere zinsertrag der infolge des anhaltenden niedrigzinsumfelds resultierte die vermögensunabhängige marge stieg um 2 auf 24 basispunkte dies war hauptsächlich auf höhere courtageeinnahmen in folge der höheren kundenaktivität zurückzuführen 87

[close]

p. 10

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank 2009 ergebnisse im jahr 2009 ging der vorsteuergewinn um 37 auf 2280 millionen franken zurück während 2008 noch 3631 millionen franken erwirtschaftet worden waren diese entwicklung war auf den geringeren geschäftsertrag zurückzuführen der um 26 sank dies konnte durch einen rückgang des geschäftsaufwands um 20 der dank kosteneinsparungen erzielt worden war nur teilweise kompensiert werden im ergebnis von 2008 war eine rückstellung von 917 millionen franken in verbindung mit dem rechtsfall des grenzüberschreitenden us-geschäfts enthalten geschäftsertrag der geschäftsertrag belief sich 2009 auf 7471 millionen franken was einem rückgang von 26 gegenüber 10 114 millionen franken im jahr 2008 entspricht die vermögensabhängigen erträge verminderten sich aufgrund der niedrigeren vermögensbasierten einkünfte um 29 als folge der abnahme der durchschnittlich verwalteten vermögen um 22 der zinsertrag ging aufgrund von margenerosion ebenfalls zurück die vermögensunabhängigen erträge sanken um 29 wofür die geringeren courtageeinnahmen als folge der geringeren kundenaktivität verantwortlich waren einen weiteren einfluss auf den ertrag hatten erhöhte zinsbelastungen infolge interner finanzierungen sowie bewertungskorrekturen bei einem immobilienfonds im umfang von 155 millionen franken nach wertberichtigungen für kreditrisiken von 388 millionen franken im jahr 2008 die rückstellungen im zusammenhang mit lombardkrediten umfassten konnten 2009 netto-wertberichtigungen für kreditrisiken in höhe von 45 millionen franken aufgelöst werden geschäftsaufwand der geschäftsaufwand sank von 6483 millionen franken im vorjahr um 20 auf 5191 millionen franken im jahr 2009 dies war in erster linie auf kosteneinsparungen zurückzuführen unter ausklammerung der restrukturierungskosten von 254 millionen franken im jahr 2009 und der oben erwähnten rückstellung die im zusammenhang mit dem rechtsfall des grenzüberschreitenden usgeschäfts vorgenommen wurde hätte der geschäftsaufwand um 11 abgenommen der personalaufwand ging unter ausschluss der restrukturierungskosten um 10 zurück da der personalbestand um 14 reduziert wurde vor allem gegen ende des berichtsjahres der sachaufwand ging nach 2357 millionen franken im jahr 2008 deutlich zurück und betrug 2009 1182 millionen franken was hauptsächlich durch die oben erwähnte rückstellung im zusammenhang mit dem grenzüberschreitenden us-geschäft bedingt war die kosten für von anderen unternehmensbereichen bezogene dienstleistungen beliefen sich 2009 auf 428 millionen franken dies entspricht einer leichten zunahme gegenüber den 409 millionen franken im vorjahr die abschreibungen lagen im jahr 2009 bei 154 millionen franken gegenüber 181 millionen franken im vorjahr die abschreibungen auf immaterielle anlagen stiegen von 33 millionen franken im jahr 2008 auf 67 millionen franken zum ausdruck kommt darin vor allem die wertminderung auf immaterielle anlagen die sich im zusammenhang mit den vermögensabflüssen bei ubs bahamas ltd ergab entwicklung der verwalteten vermögen nettoneugelder die abflüsse von nettoneugeldern beliefen sich 2009 auf 87,1 milliarden franken verglichen mit 96,0 milliarden franken im jahr zuvor neben den finanzmarktturbulenzen waren diese abflüsse hauptsächlich auf die angeschlagene reputation die abgänge von kundenberatern und die vorgeschlagenen steuerabkommen zurückzuführen das schweizer wealth-management-geschäft verzeichnete einen deutlichen rückgang der abflüsse während 2008 nettoneugelder in höhe von 23,0 milliarden franken abgeflossen waren betrugen die abflüsse 2009 7,2 milliarden franken bei internationalen wealth-management-kunden beliefen sich die abflüsse auf 79,9 milliarden franken gegenüber 73,0 milliarden franken im jahr 2008 verwaltete vermögen die verwalteten vermögen lagen per 31 dezember 2009 bei 825 milliarden franken dies entspricht einer abnahme um 8 milliarden franken gegenüber dem vorjahr grund dafür war dass die positive entwicklung der aktienmärkte durch die abflüsse von nettoneugeldern überkompensiert wurde belastend wirkte auch der 3%ige wertverlust des us-dollar gegenüber dem schweizer franken im jahr 2009 die von wealth management per ende 2009 verwalteten vermögen waren zu 36 in euro und zu 31 in us-dollar denominiert bruttomarge auf verwaltete vermögen die bruttomarge auf verwaltete vermögen ging um 8 auf 91 basispunkte zurück in der berechnung der bruttomarge nicht berücksichtigt sind die negativen bewertungsanpassungen bei einem immobilienfonds die vermögensabhängige marge sank um 7 auf 69 basispunkte da die margen und volumen bei depositengeldern zurückgingen und auch die volumen bei den lombardkrediten schrumpften die vermögensunabhängige marge gab ebenfalls um 1 auf 22 basispunkte nach dies war hauptsächlich auf die geringeren courtageeinnahmen als folge des verminderten kundentransaktionsvolumens zurückzuführen 88

[close]

p. 11

retail corporate geschäftsbeschreibung mit über 300 filialen bieten wir privat firmen und institutionellen kunden in der schweiz umfassende finanzdienstleistungen an ubs-unternehmensbereiche und corporate center geschäftsprofil retail corporate bietet privat firmen und institutionellen kunden in der schweiz umfassende finanzdienstleistungen an mit kundenvermögen von 879 milliarden franken ende 2010 sind wir in der schweiz die führende bank für privat firmen und institutionelle kunden ausserdem sind wir marktführend als kreditgeber für privat und firmenkunden in der schweiz unser kreditportfolio das in hohem mass mit sicherheiten hinterlegt ist belief sich am 31 dezember 2010 auf 135 milliarden franken siehe grafik «kundenausleihungen brutto» retail corporate ist fest in das modell der integrierten bank von ubs schweiz eingebunden welche in der schweiz auch dienstleistungen im bereich wealth management asset management und investment banking umfasst siehe abschnitt «strategie und struktur» in diesem bericht für weitere informationen zu ubs schweiz strategie und kunden durch mehrwertgenerierende dienstleistungen möchten wir in der schweiz die erste wahl für privatkunden sein mit über 300 niederlassungen 1250 geld und selbstbedienungsautomaten sowie e-banking-dienstleistungen und kundendienstcenter bedienen wir jeden dritten schweizer haushalt unsere spezialisierte palette von lebenszyklusbasierten produkten und dienstleistungen entwickeln wir ständig weiter um damit den sich verändernden anforderungen der kunden gerecht zu werden wir werden weiterhin in unsere physischen und elektronischen kanäle inves tieren und so die kundenerfahrung optimieren wir nutzen technologie um das traditionelle physische geschäftsstellennetz zu ergänzen nicht um es zu ersetzen wir renovieren unsere geschäftsstellen und erarbeiten neue konzepte wie wir unsere kunden empfangen und betreuen und tragen damit auch unserer neuen markenidentität rechnung zu unseren firmen und institutionellen kunden in der schweiz gehören multinationale konzerne unternehmen institutionelle kunden und finanzinstitute sowie kleine und mittlere unternehmen kmu unser ziel ist es als bevorzugter partner alle ihre komplexen anforderungen abzudecken und zu ihrem langfristigen erfolg beizutragen als führender dienstleister für firmen und institutionelle kunden betreuen wir nahezu jede zweite schweizer firma mehr als 85 der 1000 grössten unternehmen sowie jede dritte pensionskasse ­ darunter 75 der grössten 100 ­ in der schweiz mit dem ansatz der integrierten bank kombiniert mit unserer lokalen marktexpertise können wir unseren kunden in allen regionen der schweiz das know-how der gesamten bank optimal zugänglich machen gleichzeitig schaffen wir dadurch möglichkeiten für cross-selling und zusätzliche kundenvermittlungen organisationsstruktur retail corporate ist ein wesentlicher bestandteil des modells der integrierten bank von ubs schweiz dieses erlaubt uns unseren privat firmen und institutionellen kunden in der schweiz das know-how der gesamten bank zur verfügung zu stellen um sicherzustellen dass schweizweit dieselben dienstleistungen und produkte angeboten werden haben wir die regionalen 89

[close]

p. 12

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank organisationsstrukturen unserer verschiedenen geschäftssegmente aufeinander abgestimmt im juli 2010 wurde das schweizerische netzwerk in zehn geografische regionen gegliedert jede region ist auf die verschiedenen geschäftssegmente ausgerichtet und wird von managementteams geführt die auch für die umsetzung des konzepts der integrierten bank vor ort zuständig sind konkurrenz im schweizer privatkundengeschäft sind unsere konkurrenten credit suisse raiffeisen die kantonalbanken postfinance sowie andere regionale und lokale schweizer banken im schweizer geschäft mit firmen und institutionellen kunden sind unsere wichtigsten mitbewerber credit suisse die kantonalbanken sowie auslandsbanken in der schweiz produkte und dienstleistungen unsere privatkunden erhalten zugang zu unserer umfassenden dienstleistungspalette dazu gehören privatkonten zahlungs verkehr spar und vorsorgeprodukte anlagefondslösungen hypotheken lebensversicherungen und beratungsdienstleistungen dieses angebot kann in verbindung mit individueller finanzberatung zudem auf die unterschiedlichen lebensphasen der kunden zugeschnitten werden unseren firmen und institutionellen kunden in der schweiz bieten wir ein umfassendes produkt und dienstleistungsangebot in der schweiz sind wir ein führender anbieter von finanzierungslösungen weil wir zugang zu den kapitalmärkten aktien und anleihenkapital zu konsortial und strukturierten krediten privaten platzierungen trade finance factoring leasing und traditionellen finanzierungen bieten dank zugang zu einem netzwerk globaler branchenspezialisten der investment bank erhalten diese kunden auch strategische beratung bei fusionen und Übernahmen zusätzlich beraten wir inhaber von unternehmen in bezug auf die nachfolgeplanung und bieten professionelle unterstützung beim liquiditäts und cash-management ausserdem stellen wir global custody services für institutionelle kunden bereit die mehrere bankbeziehungen kosteneffizient zu einer einzigen global-custody-lösung konsolidieren möchten 90

[close]

p. 13

performance managementrechnung für das geschäftsjahr endend am oder per mio chf ausnahmen sind angegeben erfolg zinsgeschäft nicht-zinsbezogener erfolg geschäftsertrag wertberichtigungen für kreditrisiken total geschäftsertrag personalaufwand sachaufwand dienstleistungen an von anderen unternehmensbereichen abschreibungen auf liegenschaften und übrige sachanlagen abschreibungen auf immaterielle anlagen total geschäftsaufwand ergebnis vor steuern kennzahlen zur leistungsmessung 1 wachstum des ergebnisses vor steuern verhältnis von geschäftsaufwand geschäftsertrag gefährdete kredite in der total ausleihungen brutto zusätzliche informationen durchschnittlich zugeteiltes eigenkapital mrd chf 2 rendite auf zugeteiltem eigenkapital risikogewichtete aktiven gemäss biz mrd chf rendite auf risikogewichteten aktiven gemäss biz brutto goodwill und immaterielle anlagen mrd chf nettoneugelder mrd chf 3 verwaltete vermögen mrd chf kundenvermögen mrd chf personalbestand auf vollzeitbasis 1 siehe veränderung in 10 8 4 57 1 11 0 2 7 8 9 ubs-unternehmensbereiche und corporate center 31.12.09 31.12.10 2 422 1 524 3 946 76 3 870 1 625 836 509 146 0 2 098 1 772 31.12.09 2 681 1 415 4 096 178 3 918 1 836 835 518 136 0 2 289 1 629 31.12.08 3 207 1 704 4 911 4 4 907 1 927 938 482 142 0 2 524 2 382 8,8 53,2 0,9 31,6 55,9 1,1 2,5 51,4 1,2 4,6 38,5 26,5 13,7 0,0 2,0 136 879 12 089 2 siehe 4,6 35,4 30,8 12,3 0,0 2,7 135 840 12 140 4,4 53,8 37,1 12,5 0,0 11,1 122 701 13 105 0 14 1 5 0 abschnitt «performancemessung und -analyse» in diesem bericht für die definitionen unserer kennzahlen zur leistungsmessung informationen zum konzept des zugeteilten eigenkapitals 3 ohne zins und dividendenerträge abschnitt «kapitalbewirtschaftung» in diesem bericht für weitere 91

[close]

p. 14

ubs-unternehmensbereiche und corporate center wealth management swiss bank 2010 ergebnisse 2010 erhöhte sich der vorsteuergewinn um 9 auf 1772 millionen franken verglichen mit 1629 millionen franken im jahr 2009 für diese entwicklung ausschlaggebend war in erster linie der rückgang des geschäftsaufwands um 8 der geschäftsertrag war etwas niedriger als im vorjahr weil der gesunkene zinsertrag nur teilweise durch die niedrigeren wertberichtigungen für kreditrisiken kompensiert werden konnte geschäftsertrag der geschäftsertrag betrug 2010 3870 millionen franken verglichen mit 3918 millionen franken im vorjahr dies entspricht einem rückgang von 1 der erfolg aus dem zinsgeschäft sank um 10 da die zinsmargen infolge der niedrigen zinsen weiterhin einem abwärtsdruck ausgesetzt waren ausserdem nahm der zinsertrag auch ab weil rund 30 der treasury-bezogenen erträge ab dem zweiten quartal 2010 von retail corporate an wealth management zugewiesen wurden diese effekte konnten nur teilweise durch höhere volumen für gewisse produkte und verbesserte margen auf neuhypotheken kompensiert werden der nicht-zinsbezogene erfolg stieg um 8 da infolge der verstärkten kundenaktivitäten der ertrag aus courtagen und dem kommissionsgeschäft sowie die erträge im zusammenhang mit dem devisenhandelsgeschäft zunahmen die wertberichtigungen für kreditrisiken sanken gegenüber dem vorjahr um 102 millionen franken auf 76 millionen franken geschäftsaufwand der geschäftsaufwand nahm um 8 von 2289 millionen franken auf 2098 millionen franken ab als folge der 2009 ergriffenen kostensparmassnahmen der personalaufwand sank um 11 dies war der abnahme des durchschnittlichen personalbestands um 4 und des damit verbundenen restrukturierungsaufwands im jahr 2009 zuzuschreiben der sachaufwand blieb mit 836 millionen franken stabil die nettobelastungen an andere unternehmensbereiche beliefen sich 2010 auf 509 millionen franken ein minus von 2 gegenüber 518 millionen franken im vorjahr der rückgang ist in erster linie auf die anpassung der geschäftsaktivitäten zwischen wealth management und retail corporate zurückzuführen die abschreibungen betrugen im jahr 2010 146 millionen franken verglichen mit 136 millionen franken 2009 siehe «anmerkung 1 zusammenfassung der wichtigsten rechnungslegungsgrundsätze» im abschnitt «finanzinformationen» dieses berichts für weitere angaben zur zuweisung von im corporate center anfallenden zusätzlichen kosten an die unternehmensbereiche im jahr 2010 entwicklung der verwalteten vermögen verwaltete vermögen die verwalteten vermögen beliefen sich per 31 dezember 2010 auf 136 milliarden franken dies entspricht einem anstieg um 1 milliarde franken gegenüber dem vorjahr gründe dafür waren die positive entwicklung der aktienmärkte und der nettoneugeldzufluss was durch ungünstige währungseffekte teilweise ausgeglichen wurde 92

[close]

p. 15

2009 ergebnisse im jahr 2009 ging der vorsteuergewinn um 32 auf 1629 millionen franken zurück während 2008 noch 2382 millionen franken erwirtschaftet worden waren der gewinnrückgang ist auf die um 17 gesunkenen erträge und höhere wertberichtigungen für kreditrisiken zurückzuführen der rückgang konnte mithilfe von kosteneinsparungen die den geschäftsaufwand um 9 reduzierten nur teilweise kompensiert werden geschäftsertrag der geschäftsertrag belief sich 2009 auf 3918 millionen franken was einem rückgang von 20 gegenüber 4907 millionen franken im vorjahr entspricht der erfolg aus dem zinsgeschäft sank um 16 weil die margen im zinsdifferenzgeschäft infolge der niedrigen zinsen einem abwärtsdruck ausgesetzt waren der nicht-zinsbezogene erfolg verringerte sich um 17 da infolge der geringeren kundenaktivitäten der ertrag aus courtagen und dem kommissionsgeschäft sowie die kommissionen im zusammenhang mit dem devisenhandelsgeschäft zurückgingen die wertberichtigungen für kreditrisiken erhöhten sich von 4 millionen franken im vorjahr auf 178 millionen franken wobei dies hauptsächlich durch kreditverluste bei einer kleinen anzahl von firmenkunden bedingt war entwicklung der verwalteten vermögen verwaltete vermögen die verwalteten vermögen beliefen sich auf 135 milliarden franken per 31 dezember 2009 dies entspricht einer zunahme von 13 milliarden franken gegenüber dem vorjahr aufgrund der positiven entwicklung der aktienmärkte 93 ubs-unternehmensbereiche und corporate center geschäftsaufwand der geschäftsaufwand sank von 2524 millionen franken im vorjahr um 9 auf 2289 millionen franken dies war in erster linie auf kosteneinsparungen zurückzuführen der personalaufwand nahm um 5 ab als folge einer reduktion des durchschnittlichen personalbestands um 7 die vor allem gegen ende des jahres stattfand der sachaufwand belief sich auf 835 millionen franken was gegenüber den 938 millionen franken im vorjahr einer abnahme um 11 entspricht primär aufgrund von kosteneinsparungen die nettobelastungen an andere unternehmensbereiche stiegen von 482 millionen franken 2008 um 7 auf 518 millionen franken 2009 die abschreibungen bezifferten sich auf 136 millionen franken was gegenüber den 142 millionen franken im vorjahr einen rückgang von 6 millionen franken darstellt.

[close]